米兰兵法：对抗通胀同时创富

除了上周提到的3项投资意向，以下我再提出其他可能的投资意向。
了解投资意向很重要，因为这将左右你投资的方式和取向。
上一期，我们讨论了3个不同的投资意向，包括慢慢地、踏踏实实地致富；创造被动收入，也就是每月收租；在业余时间建立多个租金收入来源。
这个星期，我们继续讨论另外的几种。
从价格增值中获利
基于通货膨胀（不断推动重建或重置成本）和供求因素，产业价格将逐步升值。
随着人口不断增加、生活水准提高，以及土地供应有限，价格会有逐步上升的趋向。
追溯上世纪70年代，吉隆坡新孟沙的双层中间或连接房屋只售大约3万令吉。
在2005年，即大约30年后，同样的房子加上基本装修则以大约75万令吉出售。
这意味着过去30年的复合年回酬为每年11.3%。所以，你不需要为今日的百万屋价感到惊讶。
可在中至长期保值
产业投资的另外一个好处是“通货膨胀将为你工作”，而在投资组合或纸张投资（即股票、债券与基金等），通胀率将不断地侵蚀你的回报。
产业是一个很好的长期投资工具，可筹备你的退休基金和/或子女的教育费用。
在产业投资，你只需要在初期辛苦工作购买产业。
之后，你可以坐下来、放松和让通胀率为你工作。对于投资组合，你则需要努力工作，才能超越你那每年6至10%的“非官方”通胀率。
此外，通胀率也会侵蚀你尚未偿还的银行贷款和每月分期付款的真正价值。假设你已经获得一个银行贷款，在未来20年内，你必须每月固定支付1000令吉分期付款。
显然的，今天1000令吉的价值或购买力，和20年后是相差甚远的。
如果利率和通胀率是同样的，这就表示你可获得免利息贷款。
好景与不好景也能建立财富
在好景的时候，你可以利用充裕的现金流购买产业，作为租金回酬。在经济不景气时，你可以购买产业增值。
很多人在经济不景气的时候陷入财务困境，而被逼脱售产业。
在买家市场，你可能会面对一点点的竞争（如有积极卖家比买家多），因为很多人都无法预见，一旦经济与产业市场复苏后，产业上升的潜能。
产业投资并不像投资组合或纸张投资，产业是有形的，而且还可以作为实际用途。
你可以把它们作为家居、办公室、仓库及厂房等等。
你也可以通过出租，赚取租金。
通过强化提高市场价值
你可以通过室内设计和装潢来提高产业价值。例如，你可以拆掉1间单层老房子，将它重建为1间全新的1层半或双层房屋。通常，产业的增值幅度远远超越你所付出的成本。
满足人类基本需求
财务作家叙兹奥曼曾经说过：“拥有一个自己的家，是财富的基石......可给予财务富裕和安全感。”
每个人都需要有瓦遮头和归宿感。一个家庭和一个产业可以满足人类对住宿和安全的基本需要。
随着人口增加，人们对住宅和商用产业的需求也随之上升。
有没有想过为什么快速发展的新城镇，如蒲种（Puchong）以及白沙罗柏兰岭（Damansara Perdana）等，突然冒出很多人。
产业的需求只会不断增加，而从未减少。
（待续）

文：米兰多施 （著名产业投资大师）

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http://www.nanyang.com/node/414148?tid=852

米兰兵法：致富方案因人而异

上周，我们探讨了在投资房地产之前，必须考量的5种概况，这一期，我们继续另外5种我已归类的范畴。
（6）目前财务状况
专业且有经验的财务咨询员，会分析你的收入单、开支和资产负债表，这皆能说明你的资产和债务。你可从中了解到你的：
（a）盈收能力
（b）生活方式和生活开支：你属于储蓄者或花费者？
（c）月份储蓄
（d）资产类型和回酬
（e）现有贷款的财务负担
他们可从中决定你适合什么规模的额外贷款。你并不一定要根据银行的指南，即每月偿还贷款必须不超过你月收入的三分之一。
（7）你能处理多少“伤脑筋”项目
产业和租户管理，总是令人“伤脑筋”。若要减少烦恼，你就使用10万令吉来购买一项产业；但如果你能够承受更多烦恼，就贷款和购买数项产业。
我所教导的一些优等毕业生已经购买了超过30项产业，但他们仍然很悠闲。
这当中的关键是找寻一个良好的全职产业经理，然后训练他协助你处理每日的烦恼。
（8）善用空闲时间
依照个人的工作和对家庭的承诺，每个人都有不同的空闲时间，你可善用这时间来观察市场走势，以及作出其他努力。
你必须找寻最合适的投资产品，或者选择利用空闲时间来应付的投资方式。想成为成功的投资者，就必须有足够的时间。大部分成功的投资者如巴菲特、索罗斯和彼得林奇，都是全职投资者。
不过，欲成为成功的兼职投资者并非不可能，只是比较艰难。能为投资空出更多时间，成功的机会自然比较高。相对于其他类型的投资，投资产业的最大好处，是只需将所有精力一次过消耗在购买产业的时候。只要保留这产业，它就会一直属于你。
（9）对投资产品的兴趣
凡是不能强迫，若你对指定的投资产品感兴趣，这能够给你带来一定的好处。
比如，一些人喜欢在烈日下开车兜风，同时观察某个地区的产业，以及联想这区未来的景象。这些人自然在产业投资方面占有优势，他们也比较愿意贷款来购买产业。
（10）减少风险
现有的财务智商，以及产业相关“好”和“坏”经历的数量 。
更了解自己所采取的行动和原因，能减少你需承担的风险。
（11）社会因素
这包括婚姻状况（单身、已婚或已离婚）、孩子数量，以及必须给予父母的财务支援等。这些因素会间接影响你愿意承担的贷款规模，因你也必须为不时之需储备一些现金。
【总结】
了解上述要点能让你对自己独特的投资概况有个概念，也让你更容易决定财务路线图、投资类型、可承担的风险和贷款等。
为了致富，许多人一直找寻详细的分步指南、“魔法方程式”，或者“如何”方案。
但我认为，市场上并没有这类指南和方案，因找寻一两个适合所有人的方案，是非常艰难的事。同时，答案并不在于市场上有什么，而在于你的财务思维。
就像世界上有很多赚钱和成为百万富翁的方式，投资也有各种方式。不同的人需要不同的方案或答案……而自己是能够给予答案的最佳人选！

文：米兰多施 （著名产业投资大师）

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米兰兵法：投资先了解自己

我经常问： “我有10万令吉资金。我应该使用这资金来购买价值10万令吉的产业而不必贷款？还是以这10万令吉作为20%首期款，再贷款40万令吉来购买数项总值50万令吉的产业？”
这问题看似简单，但并不易解答。欲得到答案，你首先必须了解自己的投资概况。
所谓的独特投资概况因人而异，下面我们一一来探讨。
（1）年龄
年纪越轻，代表你能承担更多风险。在生活上，我们总有冒险的时候，尤其在投资和吸取利润方面。
年轻时，你必须勇于冒险，否则就可能被逼在年长时面对更多风险。
（a）贷款投资产业也需承担一些风险。因此，越年轻，你应该借贷越多贷款。所以，你允许使用10万令吉作为首期款，以及贷款至少40万令吉来购买数项总值超过50万令吉的产业。此外，相对与较年长的人士，你能够选择比较长的贷款期限，从而减轻每个月的贷款负担。
（b）如果你已经退休或即将退休，以10万现金购买一项产业，是最安全投资方式。
（c）如果年龄处在中间阶段，借贷你有能力负担的贷款，是最佳选择。
无论你处在哪个年龄层，都必须确保你的潜能回酬超越借贷成本。贷款购买能增值的资产，如产业，一直都是合理的融资方式， 而不是贷款作没有价值的开支（如度假），甚至购买会贬值的产品（如汽车、电视机等）。
（2）风险承担能力
每个人应对和管理风险的方式都不同；一些人是超保守型、一些则可能非常积极，另一些甚至属于顽固的赌徒。最了解自己的人，是你自己。因此，不够了解你的人士，很难给予最适合你的投资或策略建议。
市场上有很多不同的风险承担能力相关问答题，而我认为，它们大部分都过于简单。我至今还未发现一些类似个人档案的风险或投资概况分析。个人档案能让你详细和客观地分析你的个性或强项和弱点、哪类型人士适合与你合作，你适合什么工作等。
另一个重点是，你的风险承担能力不会保持不变，而是会随着年龄增长和经验更丰富而改变。一般上，第一或第二项产业投资最让你困扰，因你的经验仍不足；但之后购买产业时，你会感到越来越简单。
（3）情绪化的心态
投资容易影响情绪，因这涉及你辛苦赚取的储蓄。
投资时常出现的情绪包括：贪心、害怕、耐心、守纪律、胆量、自我、担心、无法冷静等。若无法控制情绪，它们将是你最大的敌人。
（4）融资计划的速度和时间的长度
如果你想很快致富，比如在5年内取得100万令吉，你所承担的风险，相对会高过计划在10年内取得100万令吉的人。
时限短风险大
融资计划的速度越快，或者时限越短，意味着你必须承担更大的风险。
（5）个人的强项与缺点
你必须开拓你的强项，以及积极改进自己的缺点。若是已婚人士，应考量和依赖配偶的财务强点和弱点。
比如，你的个性是属于比较害羞，个人沟通与谈判技巧是你的缺点，那你可能很难在产业投资方面取得成就，因你必须与很多人接洽，如产业洽谈商、卖家、银行、律师、租户等。
总结：
投资没有一定的“正确”或“错误”方式，只有最适合你的方式。
有鉴于此，投资是种艺术，而非科学。
因此，我相信每个人有必要先了解自己，知道自己想要的是什么，再从中找寻最适合自己的答案。
我将这些所谓的进场前概况分成10种，这期先谈到这里，下期我们继续另外5种考量。

文：米兰多施 （著名产业投资大师）

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米兰兵法：致富6大黄金法则

许多人都很熟悉成功哲学，例如拿破仑希尔（Napoleon Hill）的17个成功原则。
但我觉得有6个基本要素可以助你成为百万富翁，我故且称之为致富6大黄金法则。
自1998年起，我举办了很多场金融座谈会，接触到许多人。
在我和这些成功人士交流和观察中，我意识到，有6个基本要素或6大黄金法则，可助你成为百万富翁。
如果你想成功，你必须掌握这6大黄金法则：
（1）想要赚取与投资更多，就必须先多多学习。
假设我拥有一架时光机，我可以把你送回去5年，甚至10年前，那你认为，你今天的生活会有何不同？或许你会报读不同的课程、追求不同的事业，甚至是和不同人结婚！
今天的你和5年或10年前的你，有何差别？虽然基本上你是同一个人，但不同的是，你现在所拥有的智慧与经验是你多年前所缺乏的。
知识 + 真实生活经验 = 智慧
如果你想让生活攀上另一个层面，无论是赚取或投资更多金钱，你首先需要提升的是智慧和技能。
我会建议你从年收入中，预留和投资最少5%在自助的书籍，或参与一些投资座谈会。
在多年以后，这5%的区别会很大。
你只需要一个好的构思正确的思想与创富蓝图，便能彻底改变你的生活。
（2）结交更多志同道合的人。
我确定你会赞同这个说法，特别是在马来西亚，你所认识的比你所知道的更为重要。在正确的时机认识“对”的人，将可改变你的一生。
在你的朋友圈中，确保你是“最不精明”和最穷的。如果其他人比你精明与富有，在他们往上爬时，也会致力拉你一把。
相反的，假设你是最精明和富裕的那个人，你就有麻烦了！其他人会设法将你拉下，或者让你放慢脚步。
（3）以最快的速度，赚取最多的钱。
依我所见，你必须选择收入具备无限潜能的领域。如果你是一名雇员，最好的部门就是可以为你的公司带来利润的“前线”，例如行销、销售、股票交易、债券、货币、原产品以及其他等等。
实际上，拥有无限收入潜能的最佳方式就是发展自己的生意。
如果你拥有无限的收入潜能，你将可承受更大的投资风险。 任何无可预期的金融挫折，可通过更精明的工作方式，轻易地就可赚回。
反之，那些收入固定的人则需要更长的时间才能弥补任何损失。
（4）竭尽所能地储蓄， 以建立投资资金
我个人是不太相信储蓄这回事，特别是当你的储蓄少得无法做任何投资时候。
虽然存钱是非常重要，特别是在医疗紧急的情况下，但我觉得更重要的是你如何为自己定位，即实际上你并不需要担心存钱，因为这是你应该做的。
且让我与你分享一个真实个案。很多年前，一名单位信托顾问曾经参加我的课程，她问我：“我的顾客是一名德士司机，他每个月只能储蓄100令吉，他应该如何投资？”
我很坦率地回答她，每个月储蓄100令吉总比没有储蓄好，但仍无法远离他的德士司机生涯。
对他最好的方法就是，把每个月所存起来的100令吉，投资在有关商业或企业领导的自我帮助书籍。
这位德士司机需要的是，将今日当德士司机变成数年后拥有一个德士车队，这才是正确的思维方式和大转变。
如果他能够办得到，他就会自动储蓄。
（5）精明地借钱，确保你的潜在回酬高过借贷成本。
比方说，你购买的产业回酬为按年8%，而你的贷款则是按年4%。根据逻辑，你应该尽量借，是吗？是的，你一定要！有了银行的金援，你会越来越富裕。
事实上，即使是现金流充裕的公司，也有贷款。例如，云顶（Genting Berhad）坐拥数十亿美元，但是还是借钱在新加坡兴建新赌场。
为什么贷款对他们来说是合理的？那是因为他们预计该项目的回报远远超过他们的借贷成本。
事实上，可以证明你有多么富有的其中一个方法便是，你有能力借贷多少。
通常，可以借贷1亿令吉的人是比只能借贷1000万令吉的人富有；同样的，后者也肯定比只能借贷100万令吉的人富裕！
因此，不要害怕贷款，但是你必须确定能够精明地贷款，供正确的用途！
（6）明智地投资
我强力推荐专注于两个强大的资产类别，即产业与股票。这已经非常足够，你也不需要去考虑其他投资了。
使用产业逐步建立一个稳固、稳定与可预期的现金流。之后，善用你的产业贷款，去进行股票投资，在短期内，以最低的风险来赚取至少20%回酬。
如果你需要更多相关资讯，欢迎你阅读我的书籍。
最终，你的投资目标必须是通过业务、租金和投资组合收入，打造被动收入。你应该把重点放在产生现金流，而不是净值！
在我认识的一些人当中，有些具有丰富的资产与净值，但是却严重缺乏现金流。
他们的产业高度负债，有时候他们需要承担负现金流的问题，甚至是没有足够的金钱作为生活开支。
简要的总结这六大黄金之道，最重要的是首三个：
（1）大量学习
（2）开拓人脉网络
（3）提高收入
紧接在后的是：
（4）储蓄
（5）借贷
（6）投资
如果你可以掌握首三个，你不需要再理会剩下那3个。如果你可以赚足够的钱，就不用关注储蓄、借贷或甚至投资。 你甚至可以将你的储蓄放在定期存款，也不用担心会受到通货膨胀的影响，因为你的每月收入是绰绰有余，足以抵消任何逆境。
然而，要做到非常出色的话，你必须在同一时间掌握所有6大黄金法则。

文：米兰多施 （著名产业投资大师）

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理财专家：政府照顾中低收入阶层 合格者勿错失一马信托

（八打灵再也29日 讯）即将在明日（30日）推出的一个大马人民信托计划（Skim Amanah Rakyat Satu Malaysia，简称SARA 1Malaysia），让低收入家庭贷款投资一个大马信托基金（AS1M），理财专家认为该基金拥有基金市场非常罕见的高回酬及强稳保障，符合资格的人士 别“错失良基”。

宏愿理财董事经理陈文博向《南洋商报》指出，政府推出这项基金是要照顾家庭每月收入低于3000令吉的各族中低收入阶层，基金由政府机构运作，可谓非常有保障。

扣除贷款利息仍有赚

他说，最重要的是政府指基金的预计投资回酬率（ROI）按年达到12%，是我国现有基金市场非常罕见的高回酬产品。

“向银行贷款的利息绝对不会高出政府的预计回酬率，所以扣了贷款利息，投资者还是有赚的。

“符合资格但没有闲钱投资的家庭几乎可不用考虑，明天去银行排队申请就是了。”

他说，可以预见未来两年我国及世界政治、经济局势可能出现不稳定因素，尤其是欧美经济动荡，中国经济成长亦受质疑，我国政府此时推出这项高回酬、强保障基金，符合资格人民应踊跃参与。

陈文博：政府有赚钱方法

陈文博相信，一个大马信托基金的预计年回酬率12%，确实是非常罕有的高回酬，他相信政府已有一套“赚钱的方法”，才会信誓旦旦能给予如此高的回酬。

“不过这批全数5亿单位的基金不是很大的数目，政府可能将之投资在一些大型计划中获得利润，因此可以兑现高回酬的诺言。”

但针对一个大马人民信托计划仍根据在2009年推介的一个大马信托基金分配额进行，即土著50%、华裔30%、印裔15%和其他5%，陈文博认为那是保障各族人民能分享这项利益，是可理解的决定。

他说，这是要惠及全民的基金计划，因此按照人口种族结构分配，是合理及可被接受的安排。

投资回酬保证具吸引力

“一个大马人民信托计划”是于2011年10月，首相拿督斯里纳吉在国会提呈2012年财政预算时公布，通过该计划让月入500至3000令吉的家庭，投资一个大马人民信托基金（AS 1M），旨在鼓励人民投资和增加收入。

这项计划后预料造惠10万户月入低于3000令吉的家庭，最具吸引力的是投资回酬保证。

一个大马人民信托基金于2009年纳吉上任后，于同年7月31日推介。

该基金于2010年每单位派发6.38仙红利，2011年则为6.5仙。

大马发展控股发行

一个大马人民信托计划基金是由隶属财政部的大马发展控股私人有限公司（MDHSB）负责发行，参与发放贷款的金融机构包括马银行（Maybank）、联昌国际银行（CIMB Bank）、兴业银行（RHB Bank）以及国民储蓄银行（BSN）。

全数5亿单位

首相兼财长拿督斯里纳吉早在1月12日推介一个马来西亚人民信托计划，为月入3000令吉以下的家庭提供贷款，投资一个大马信托基金（AS1M）以增加收入。

基金申请期为一年，或全数5亿单位基金被认购完毕为止。大马发展控股私人有限公司将在每个州属平均分配申请名额，预计可让10万户低收入家庭受惠，每户可获得5000令吉贷款，偿还期限为5年。

投资一个大马信托基金将取得每月134令吉的回酬，若投资者没向银行借贷，5年后可取得1万3000令吉的回酬。

投资者若向银行贷款，每个月须摊还银行84令吉，因此每月净收入为50令吉。

“一个大马人民信托计划”问与答

问：我该如何申请参与这项计划？

答：从2012年1月30日开始，申请者可以到任何一间参与贷款计划的银行分行领取申请表格。填妥表格后将之交给银行，有关银行将会审核批准。

问：哪些银行参与此计划？

答：参与的银行包括马银行（Maybank）、联昌国际银行（CIMB Bank）、兴业银行（RHB Bank）以及国民储蓄银行（BSN）。

问：申请截止日期至几时？

答：申请开放期为一年，或至所有单位发放为止，视何者为先。

问：申请者需符合什么资格？

答：贷款计划申请者必须符合以下条件：

- 必须介于18至58岁的大马公民

- 家庭收入介于500至3000令吉

- 不曾破产

- 申请者/或其配偶不曾接受政府部门发出，由国家信托基金有限公司（ASNB）管理的特别援助计划，例如清贫人民发展计划（PPRT）、ASB Sejahtera和ASW2020-Bandar。

- 申请者和/或配偶不曾拥有国家信托有限公司（ASNB）的信托基金，或者，即使有，但累积投资额相等或不超过1万令吉

- 每个家庭只能申请一次

问：申请者该准备什么证明文件？

答：所需证明文件如下：

- 两张身分证副本；

- 一张配偶（如有）身份证副本；

- 收入证明：1.一张近3个月的薪水单副本；2.一张近3个月的银行月结单副本。

问：申请者会如何知道申请已获批准？

答：一旦成功获批，银行将会联络当事者。

问：任何疑问可联络哪个单位？

答：民众可写信至：

Unit Projek Khas - SARA 1Malaysia

Tingkat 28, Menara PNB

201-A Jalan Tun Razak

50400 Kuala Lumpur

联络电话：03-2057 3065

传真：03-2050 5140

电邮：saracare@sara1malaysia.com.my

网站：http://www.sara1malaysia.com.my

资讯来源

http://www.nanyang.com.my/node/417402?tid=643

歐債最大啟示‧單一貨幣不適合亞洲

經濟與商業研究中心（CEBR）首席執行員達格拉斯麥威廉透露，歐債危機對亞洲或大馬最好的教訓，就是亞洲不應當實施單一貨幣聯盟，除非已具備完整的經濟整合。

也是英格蘭及威爾士特許會計師協會（ICAEW）首席經濟顧問的達格拉斯麥威廉說，歐洲當年的貨幣聯盟，是在第二次世界大戰發生後，當時因為法國與德國經常發生衝突，因此，兩國首領希望可以達致一些經濟的整合，以求協調，因此，歐盟是由政治因素促成，而非經濟的動機。

“亞洲還沒到這種情況，我認為不需要經濟整合，這裡沒有促成單一貨幣的壓力，而歐盟的促成，完全是政治因素。”

達格拉斯接受《投資致富廣場》專訪時說，亞洲單一貨幣的形成，必須具備經濟、財務上的聯盟，才是成熟時機，否則，不太適合組成亞洲單一貨幣聯盟。

97亞洲金融風暴
曾建議推單一貨幣聯盟

亞洲在1997/98亞洲金融風暴發生後，曾建議推出亞洲單一貨幣聯盟，以保護各國未來受到類似的衝擊。

與此同時，達格拉斯表示，歐元區在歐債危機長期折騰下，未來5年至10年或許會瓦解，歐元難以在現有的形勢生存，因它所面對的競爭規模是巨大的。

他說，歐債問題會拖延一段時間，解決債務問題後才可以刺激成長，目前並沒有成長的跡象，意大利經濟成長在過去5年下滑了3%，同期出口是呆滯的，而德國出口在過去5年則急挫17%。

他補充，意大利的競爭力不但比亞洲遜色，也失去競爭力，比不上德國。這些問題會纏繞一段時間，當局也採取一些糾正行動，包括財務聯盟的一些建議，希望這是完整的計劃，以讓歐洲中央銀行（ECB）提供融資。

“歐元區長遠的困境仍然是競爭力的問題，這可通過貨幣的策略處理，首先是採取非常艱巨的措施，壓縮生活成本，這已在愛爾蘭實行，薪資下調15%，其出口及成長已超越歐洲其他地區。

“意大利是‘有趣’的情況，難以確定，其態度似乎不願改變，因此，可能難以達到愛爾蘭的成果，相信最終可能被迫貶值，這是長期的問題，以短期來說，是在未來數月提振市場信心的問題。

他說，歐債問題一再拖延，將引起全球金融市場的震盪，歐洲許多銀行皆涉及主權債務，歐洲中行或祭出一些貨幣行動，許多歐元區經濟已呆滯，英國也好不了多少；須作出重大的步伐調整，大家必須瞭解這場歐債的根源是甚麼，後果是甚麼。

再者，達格拉斯亦披露，若歐債問題延宕，將抑制全球的成長，但這不是災難性的問題，歐洲成長表現不力已在預料當中，短期也不會進一步惡化。

“如果歐元區瓦解，短期帶來的衝擊可能是巨大的。可能在未來5至10年，我認為歐元區最終瓦解的機率很高。”

他表示，歐元的聯盟要永續，必須獲得更有份量的財務聯盟支撐，否則情況可能會複雜化。

提及歐元區制度改革，他說：“如果你刷太多信用卡，必須要攤還，但如果取走信用卡，則影響你的開銷，就像歐盟政府目前的情況。

“因此，如果任何人的預算過高，當局應當實施嚴厲的懲罰，即任何人違規，就應當實施更嚴苛的懲罰，以讓他們不敢輕易違規，這是可行的方法。”

到底歐元區風暴會拖延多久？

他說，歐元區首領較早擬出的一些解決方案配套，激起市場一些信心，但這也是一陣子的效應，最關鍵的問題，是失去競爭力的架構性問題。

“西方國家必須作出調整，以超越亞洲的競爭力，相信這是非常痛苦的調整步伐，也是世界從未發生的痛苦調整。”

除此之外，他說，像意大利，是最艱困的調整程序，可能會導致生活水平下降，而且是從匯率下手，但從匯率下手又是最艱巨的。

大馬靠消費保溫

達格拉斯透露，大馬普遍上受外圍貿易及原產品價格下滑的衝擊。

“令人振奮的是，大馬的國內消費力道仍然保溫。”

他表示，在中期，大馬應當轉向更高技術導向，減低對低成本領域的依賴，這也胥視大馬的政策而定，因技術是不能一夜間促成的，因此，大馬未來會轉向技術為基礎的服務導向成長。

提及大馬放眼在2020年成為高收入國的先進國宏願，他認為，這似乎並沒有全面考量重大的貨幣調整問題，新興經濟的成長轉為低檔，美元受美國高負債的拖累，歐元則受歐債問題的困擾，這表示先進國的貨幣會貶值。

“以實質意義而言，大馬需走向更高技術型或是更高水平的資訊工藝，提昇國民教育，以增強技術的能力及基建水平，這已取得一些進展。”

再者，他說，大馬或亞洲人沒有把富裕視為理所當然，不會增添經濟的成本，他們勤勉工作，歐洲人一年享有高達6周的假期，而亞洲僅有兩周，差異頗大。

“不把富裕視為理所當然，到哪裡都可以生存和競爭。”

吸引外資必備條件：高技術、低成本

提及大馬失去吸引外資的競爭力時，他說，不管是哪個國家，吸引外資的必備條件，是高技術及低成本。

他估計大馬2011年全年的國內生產總值成長為5%，這是第三季成長高達5.8%未出爐之前的估計，但最新的第三季數據出爐後，成長預測或較高。2012年成長則預計達4%。

他預估大馬在2013年回彈至5.6%，主要因電子周期的回揚及消費開銷支撐。

他說，大馬是東盟的縮影，幾乎綜合區域整體的經濟活動，包括資源、金融服務及高度開發的電子業，儘管經濟架構多元化，但對全球需求也高度敏感，這可從國內生產總值成長在衰退期猛烈波動超過8%端倪一二。

他指出，根據國際貨幣基金組織（IMF）的最新數據，大馬約20%貨品外銷至中國，中國已崛起成為大馬最大規模的出口市場，對大馬商家來說，這是新的商機，因來自歐美的傳統客戶目前正掙扎突破架構性的問題，進而限制經濟成長。

亞洲發展銀行預估64%的大馬人至此世紀結束時將成為中產階級人士，此演變可從國內消費增溫窺探而得。

國行今年可能降息2至3次

與此同時，基於現有變幻莫測的局勢，加上通膨的紓緩，他預計國行在未來數月可能降息2至3次。

由於外圍環境轉劣，國行去年下半年的議息會議沒有調整利率，目前仍然維持3%水平。

他預計國際石油價格在2012年下滑至每桶80至85美元，進而紓緩通膨壓力。

談到馬幣走勢，他說，以西方國家目前面臨的亂局，西方貨幣也是弱勢，因此，馬幣兌美元匯價在未來數年會增值平均達2至3%。

ICAEW下修東盟成長預測

基於外圍局勢的變動，加上世界經濟走下坡，ICAEW下調東盟2011及2012經濟成長預測，但亞洲的出口成長在去年年中表現強勁，大馬第三季成長也表現突出，消費情況參差不齊。

通膨跌幅或比預期快

達格拉斯說，大部份成長下調25個基點至1%，主要考量世界經濟的變動，但也不會過於悲觀，首先是通膨的跌幅或比預期快，進而抬高市民可分配收入及讓政府有減息的空間。

他說，2011年下調的幅度不大，2012年較顯著，因歐洲的成長比較3個月前或停滯不前，但亞洲下調25個基點至1%，並不是災難性的事件，也不是因為基本面的大幅改變。

他表示，2012年的亞洲前景，將是艱辛的一年，尤其外圍環境充滿變數，但內需料保持強勁，當中一兩個國家從特殊情況走向復甦，如泰國。

最重要的是內需，在出口走下坡的前提下，內需的回溫扮演重要角色。

他說，內需的成長雖不足以完全抵銷外圍充滿變數帶來的負面效應，但如果專注於內需，外圍的變動對它來說關係不大。

儘管大部份亞洲區域國家依賴出口導向，但也胥視各國情況而定，大部份個別企業情況是參差不齊的。大型企業或傾向出口，但中小型企業不會太依賴出口，因此，外圍對這些企業的衝擊是間接的。

亞洲之間貿易在過去數年不斷升溫，有助亞洲國家減緩受外圍環境的衝擊，預料此現象在未來2至3年會延燒，因內需會持續升溫，主要來自降息政策，尤其是泰國和區域國家，在通膨走跌之際。亞洲之間貿易的升溫，也持續漫延至其他國家。

他預估2012年的區域降息行動是節制性的。

他說，區域2012年的通膨不再是嚴重的問題，尤其是在原產品價格走低下，預料2012年的價格是疲弱的，但跌幅不會慘烈。

他認為，原產品價格不會崩跌，因諸如區域最大規模經濟體如中國的需求仍然殷切，就算原產品需求增長8%，需求還是不俗，進而對原產品市場提供穩定作用。

以目前的成長率，尤其是歐元區風暴發生後，投資者把資金從原產品市場撤走，因此，原產品的價格趨勢是疲弱的。

食品價格也在滑落當中，像印尼最為顯著，大馬的漲幅也不大。

東盟可保動力

東盟成長不會與先進經濟體脫鉤，儘管區域的重大事項有助形成此區的走勢，但歐債問題應當不會讓東盟的繁華脫軌。

東盟經濟成長應當超越一蹶不振的美國及歐元區，其他經濟體也只是步在其後頭。

東盟的整體國內生產總值成長在2011年達4.8%，掩蓋一些特定國家的進展。儘管全球主要經濟體在2011年按年或走緩至1.6%，2012年更僅達1%，但預料東盟可維持動力，明年維持產能擴充。

簡而言之，原產品生產商、工業國及亞洲巨龍中國和印度在2012年成長料減速，但達格拉斯預料東盟應當在無干擾下持續保持動力，主要因強勢內需及區域經濟整合的增加，比方說，儘管中國經濟或走跌至7.5%，可能是軟著陸情況，但東盟與中國的貿易應當堅挺成長。

印尼貿易舉足輕重

再往前看，東盟國內生產總值成長在2013年應當會升溫，主要由印尼驅動，占區域產出近40%的印尼，是決定東盟整體成長的要素。

“基於全球成長在2013年開始升溫，東南亞料受惠，成長銳增至5.4%。”

在這段期間，新興市場將再度超越先進經濟體，而後者的成長步履則較蹣跚，世界平均成長率也從西方轉移至新興市場。換句話說，亞洲是世界成長的要訣，東盟在此全球變遷中扮演舉足輕重的角色。

中國房市崩跌機率不大

達格拉斯認為，人民幣會繼續增值，而人民幣的增值也有助調節東西方國家所出現的失衡情況。

“當然中國政府不願貨幣增值，主要是因為擔憂出口受影響，但讓人民幣升值，有助紓緩通膨壓力。”

中國是否會硬著陸，他認為機率不高，儘管可能性存在，但危險不大。

“主要是因為中國不是高負債國，市民購買產業也不是高度舉債，很多是用現金支付，因此，低負債的房產市場容易應變，銀行不需通知放款（CALL LOAN），進而不會產生連鎖效應。”

此外，中國空置房產的持有主要充作長期投資，因此，他說，中國房產市場崩跌的機率不高。

提及中國和印度在未來數年是否仍然是亞洲的成長火車頭時，他說，中國在1970年就開始進行內部改革開放，經濟發展快速起飛，進而帶領亞洲在未來數年成長強勁。

印度人口將超中國

“印度目前則需調控通膨，其內部經濟架構並沒有進行改革，是最大的弊端，這或需耗時，以讓它加快改革步伐。”

儘管如此，他預估印度迅速增長的人口，至2050年會超越中國人口達50%，主要因中國人口老化及一胎政策。

资讯来源

http://biz.sinchew-i.com/node/55923

2012哪里有钱途

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经济不景气，似乎是笼罩着2012年经济展望的诅咒。
只要一提及经济展望，大多数人开口从负面的角度发问，“明年的经济会不会很糟？”
事实上，大家最想知道的是，2012年的投资策略要如何布署？
2012年，大概是个动荡的一年；钱，到底该放在那里最适合和最保险？
这一期的《财经周刊》将一一解析。
钱放哪里最恰当？
在不明朗的大环境下，投资者的钱在2012年应当放在哪里投资最保险？
是股市？是产业市场抑或是存放在银行里？
2011 年全球股市一片死气沉沉，欧美股市大跌，甚至因欧洲债券危机诱发全球股市崩盘！
各国竞相印钞或注资救市，正面带动却如昙花一现，但负面骨牌效应又似乎紧接在后。
眼光转向亚洲，日本还在从3月的东北大震中恢复，日经指数挫了 15%，即使是成长动能强劲的中国，在房产泡沫和欧债的威胁下，上海综合指数大跌 17%。
印度、巴西等金砖国股市也是惨兮兮，大马高度依赖出口，前景也好不到那里。
总结一句，2012年，会是动荡又不明朗的一年。
的确，从大大小小经济报告书，甚至是企业的年报中，大家都不约而同地提到明年市况不明朗的隐忧。
既然这是当下的热门课题，不管经济是否真的落入不景气的困境，这首先已打击了消费人的情绪。
除了消费，市场最关心的大概就是明年的钱该放在那里最适合？既要保本又想赚利，既要赚利又不想冒险。
相比先进国，我国的金融市场尚算是处于“开发成长”阶段，因此投资工具也没有太多，同时也比较简单。
最叫人熟悉的是股市、单位信托基金以及房产业等，黄金、原产品、外汇等为我国近期新崛起的投资工具。
受访的投资专家兼认为，投资者在选择投资工具时，都应选择自己熟悉的投资市场为上，这样才不至于暴露于过多的风险。
为此，《南洋商报》特别访问好几个投资专家，探讨2012年的投资策略，同时也为大家整理出我国好几个投资市场的展望。
房地产：融资收紧
产业产业市场在早前最为热门的话题为：产业泡沫是否出现了？何时破灭？
言犹在耳，在记者询问了好几个投资专家后，产业恰好是目前大家一致不看好的领域大家都认为，产业市场的顶峰已经过了。
目前产业市场所面对的问题，可能就是价格下滑、供过于求，尤其是高价住宅房产。
达基金经理朱瑞麒就指出，“如果市场有太多空置单位，产业价格肯定不会增值。”
此外，银行在房贷方面，已看到收紧的现象，尤其各银行已很少促销房贷便是佐证。
据朱瑞麒所言，银行可能因为是为了配合国行最近公布的收紧房贷条件的政策，同时银行内部也进行收紧信贷的动作。
黄德明也提到，一般上，产业市场的复苏都会在经济复苏之后。
因此，可以这么说，近期内应该不是产业市场复苏的时候。
“既然目前经济已放缓，需要一段时间复苏；那么，产业市场就需更长时间复苏了。”
除了高级住宅房产，市场一般认为，巴生河流域的办公产业也出现了供过于求的现象。
关注邻国走势
从个人理财规划角度出发，奥斯卡国际财富咨询有限公司执行总裁李国源则提到，产业的投资额一般比较大，而且属长期以上投资。
“产业要投资在热卖地点，譬如：巴生河流域，才会有市场。”
他继称，目前的产业价格，要不然就是推介的价格过高，又或是经过转手交易而推高。“办公楼产业出现了过剩的现象；再说，新加坡最近也实施了打房政策。”
他表示，从关注邻国产业市场的走势，多少也能窥探本地的产业市场走向。
不过，若是投资者有适度的房贷摊还能力，他也不反对房产可作为长期的投资。至于把房产当投机，他就奉劝投资者应要在这方面做足功课。
信托基金 ：难超越大市
单位信托基金是由专业的投资经理，集合了投资者的投资金额后，再做策略性的投资。
大多数的信托基金都有其个别的主题，有的是以债券、原产品、股市或是混合投资工具为主。
志必得证券研究主管冯廷秀以股市为主的信托基金来谈，单位信托基金应该不能超越大市的表现，因为这些基金都是紧随大市的表现。
“信托基金的投资都是一篮子的股项，这就要取决于基金经理的表现，如果基金经理表现出色，就可以带领基金超越大市的表现。”
若是相比个人投资者，一个出色的投资者，只要能专注在好的股项，最终也能获得好的回酬。
然而，黄德明则认为，表现良好的信托基金甚至能超越一些企业的业绩表现；因为企业公司会暴露于亏损的危机，这些公司可能会超支、管理不当等，造成亏损。
信托基金由全职的专业经理所打理，所以可在中长期内超越股市表现。
黄金 ：良机已过
Areca资本总执行长黄德明指出，类似黄金以及外汇的投资工具，在大马并不普遍。
“这些投资工具的波幅比较大，而且都是在某种情况或课题发生时，才会有特别波动。”
李国源认同，黄金投资在大马并不普遍，而且其工业用途不大，所以相对而言，这是风险较高的投资工具。
避险工具
黄德明表示，黄金或其他原产品，通常都是在金融风暴或是经济不明朗时，人们用来对冲或避险的工具。
“一般上，大家都会在经济出现不稳定因素时，银行或许会收紧贷款，经商环境也变得很难预测，所以黄金就成了很好的对冲工具。”
无论如何，黄德明认为，投资黄金的时机已过，也可说是金价的顶峰已经过了。
他举例，金价在2008年或是2011年七八月期间，都几乎触及了顶峰。
“今年七八月时，欧债问题刚刚显现，当时人们尚未能估计其破坏力，所以纷纷买入黄金对冲。”
欧债问题虽然现今还未获得解决，然而大家都已看清其风险所在，市场情绪已不如早前紧绷，所以金价也跟着滑落了。
朱瑞麒却认为，在游资充沛的环境下，投资者将会会把资金投向黄金。
“黄金是一个特别的工具，它是一种用于储存价值的工具，而不是用于消费的。”
他预测，全球的游资在2012年将会提升，尤其是在美国可能会实施QE3的情况下，市场上会有过多的美元，美元就会转弱。
投资者在美元转弱后，就会寻求一个更为安全的资产，而黄金就是最佳储存价值的资产。
股市：稳中求胜
股市一向来都是投资者们最受关注的一环，因为股市常常被视为最快反应市场情绪的地方，其流动性较高，同时投资门槛也比较低。
虽然现有的市场情绪不佳，大家都抱着留守观望的态度，股市更加被视为是高风险投资。
精细选股
然而在几个受访的投资专家当中，也有不少认为股市在2012年有看头，甚至建议投资者投资在股市。
只是，股市毕竟波动性较大，保守投资者未必适合，而一般投资者也必须精细选股才好进场，最佳策略是稳中求胜，追高刹低可是不简单的任务。
原产品：长线走高
在2012年的投资主题当中，朱瑞麒看好原产品。
依据他的看法，目前的自然环境充斥着变数，天气变化莫测，继而严重打击了农产品的生产。
供不应求
“现在的天气实在很难预测，要不就发生水灾，不然就发生旱灾。”
虽然农产品产量会因而减少，不过世界不断增长的人口，需要消耗更多的食粮。
因此在供不应求的情况下，原产品的价格就会走高。

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http://www.nanyang.com/node/407376?tid=696

2012哪里有钱途？：投资 从自我了解开始

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  李国源：投资者必须清楚自己的投资的目的以及目标。
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投资者必须清楚自己的投资目的及目标，譬如：回酬是否要达6%，抑或投资回酬必须超越通货膨胀等。
世上肯定没有稳赚的事，但投资，最重要的还是要了解自己。
投资第一步骤：了解自己的需求以及目的。
首先，理财师奥斯卡国际财富咨询有限公司执行总裁李国源，就向投资者提出了第一道问题：投资的目的是什么？
“投资者必须清楚自己的投资目的及目标，譬如：回酬是否要达6%，抑或投资回酬必须超越通货膨胀等。”
了解需求
第二道问题，就来到了投资的时间，投资者想要做长期投资、中短期投资，还是短期投资。
投资的长短，有时也须视乎投资者本身的财务能力以及投资的性质等。
“投资者必须要了解自己的需求以及财务状况后，才能从中规划自己的投资的组合。”
危机时累积优质股
若是以一年为限，则属短期投资。
在目前大势动荡不安的情况下，李国源建议保守型的投资者，可考虑将30%的投资放入股市。
“另外的70%投资在稳定型基金，包括以债券为主的基金，甚至是周息率高的产托。 ”
对于中期投资，也就是以3年为限，则可将投资的比例列为50:50，也就是把一半的投资放在稳定型基金，另一半投资在股市。
对于长期投资者，也就是10年以上的投资期，股市反而可带来机会。
“许多人都说，危机就是机会，如果投资者想做长期投资，不妨在危机时进场累积一些优质股。”
●詹姆斯·麦金托什（《金融时报》投资编辑）
想一夜暴富很难
上世纪90年代末，随着互联网泡沫让融资变得既便宜又便捷，任何一个跟着金钱走的人都会变成企业家。
即便在企业内部，理想去处也是互联网部门。首席执行官们都不断把钱投向新科技。
几乎毫无先见之明的我离开了互联网行业，进入传统的报纸新闻业。
这让我得以从一个绝佳角度，看着我的朋友们和一些前同事变成企业家。
他们赚钱与否归结于对时机的把握：在2000年3月之前卖掉企业的人，后来都富得流油。
没出手的人，都回到了企业界或咨询行业。只有一个人创建了可持续的互联网业务。
用学术界的话来说，互联网泡沫在没有破灭之前减少或消除了金融摩擦。
翻译过来的意思是，希望创业的人无需花费数月向朋友和家人借钱，或填写一个又一个的小企业计划，到头来全都被银行电脑系统拒绝。
2007年破灭的信贷泡沫则不那么极端。这场泡沫集中在债务领域，而非股票，但效果大体一样：它让筹资变得更容易。在这两场泡沫中，投资者都关闭了风险雷达，浪费了无数资金。
但在光景好时，经济表现良好。
金字塔骗局
正如巴塞罗那的国际经济学研究中心的阿尔韦托·马丁和豪梅·本图拉指出的那样，信贷泡沫期间减少金融摩擦，意味着更高效的投资配置，从而促进经济发展。
这基于从未来预支价值，就像金字塔骗局那样。
实际上，发财的人们攫取的是未来储蓄的价值。
有趣的是，马丁和本图拉创建了一种政府干预模式，旨在将泡沫期延长，以避免泡沫破裂的痛苦。他们开出的政策处方表明，通过主权债务融资的政府补贴可以为纳税人创造利润，同时保持经济继续发展。
换句话说，某种形式的布什/奥巴马刺激计划是正确之举。
在政府债务自身遭遇危机之前，这些政策会一直奏效，就像在欧元区较弱国家发生的那样。
市场反映出延长泡沫计划的成功，但现在的问题是，政府不再延长泡沫，而私营部门也不愿这样做。
对冲基金大幅削减了借款规模，从而减少了提供给金融体系的流动性规模。
投行的自营交易柜台（内部对冲基金）已被关闭。
旨在控制本世纪前十年过度行为的新规，正促使银行远离风险更高的贷款业务，这再次加大了实体经济中的融资难度。
希腊的违约和美国的紧缩计划——不管是否施行——都表明，政府缺乏继续提供补贴的意愿。
这意味着，泡沫将最终瘪下去。

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财女风情：选择需要大智慧

人生是一连串选择的过程，选择需要大智慧，选择决定命运，选择无所不在。
婚姻也是一种选择，不是为了排遣寂寞或者寻找一张长期的饭票，而是一次赌注。选择好了，女人就会一生无忧。
正如俗话所说：“女怕嫁错郎”起点错了，结果必然大相径庭。
无论选择了谁，都是一次投资，而任何投资都是存在风险的。
无论选择绩优股、潜力股还是颠峰股，都需要承担风险。
投资理论认为，“不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，但婚姻的制度约束及婚姻的性质决定了婚姻只允许有唯一的赌注，一招不慎，满盘皆输。
由于女性的折旧率高于男性，因此女性的婚恋风险也较男性大得多。
如果将婚姻视为投资的一部分，第一件事要做的就是“认清自己”，要知道自己是怎样个性的投资人，追求的是什么？
除非你恐婚、拒婚才采短线操作；但倘若你像大多数人一样，渴望一段长久稳定的婚姻，只想结一次婚，过一个幸福快乐的传统人生，想要用“选股法”选个好老公，不妨参考一下股神巴菲特选择投资标的名言：

遵循巴菲特投资法选老公

一、长期持有原则

如果你没有持有一种股票超过10年以上的准备，那么就不要考虑持有十分钟。
长期持有就是白头偕老：专情比多情幸福一万倍。
巴菲特主张，应该秉持天主教徒对婚姻的态度来进行投资，这可是一辈子的事，反之，婚姻亦然。
婚姻就像一项投资，而且是长线的。
要做很多功课，要有智慧，还要有一种耐力。
而既然是长线投资，则不会轻言放弃。
股市价格有升有跌，有时是熊市，有时是牛市……两人之间也有欢愉的时间和意见不合的时间，但是要怎样紧守自己当初选股的概念，却是一种智慧的表现。

二、企业原则

这家企业是否简单易懂？这家企业是否具有持之以恒的运作历史？这家企业是否有良好的长远前景？
巴菲特很重视公司过去几年的纪录与基本财报，反映在择偶过程中，不妨试着从对方的生活圈、交友圈，去了解其个性、喜好、背景及过往的交往经验。
凡走过必留下痕迹，知己知彼是投资的第一步。

三、现金流量原则

不在意一家公司来年可赚多少，要留意未来五至十年能赚多少。
价值评估既是艺术，又是科学。
巴菲特惯用“现金流量”来估算购买标的合理价格。

注意资产及负债

套用在择偶策略上，就是提醒女性在观察对象时，切忌以他现在身上的行头、或是光鲜亮丽的头衔作为评量，注意资产也要注意负债（要注意有形也要注意无形的资产负债），个人长久的工作能力、正面思考的能力，可能比现在他拥有什么还重要。
选股前，总要做一些功课，了解一下将要投资的股票是否符合心目中的预期回报。即你也要了解一下你的对象是否有符合跟你终老的条件。

四、风险原则

风险来自无知──挑选价值股，不懂永不做。
巴菲特从来不投资自己不了解的公司，不管别人说科技股再好，他也不买，而在婚姻市场上，千万不要乱在网路上和陌生人盲目约会，小心遇到大骗子。

五、止损原则

良好的买进为成功卖出奠定一半基础，把止损消灭在最开始的时候——如果你发现自己深陷洞中，重点是别再往下挖了。
这通常是以感性为出发点的女性，最容易犯的错误。
巴菲特认为，有部分投资人，面对股价下跌时，会一直投资下去，希望有翻身的机会。但当情况不如预期，仍得理智地设定停损点，投资其他真正的绩优企业。
投资如此，谈感情亦然，当你愈果决地离开一段糟透感情，翻身机会愈快来临。

六、管理原则

看管理阶层首重三个特质，诚信、聪明和活力，其中最重要的是诚信，若没有诚信，这个人另两个特质会毁了公司。
有一种“垃圾股”男人，隐藏很深，根本不容易被发现，他们还非常精通用甜言蜜语蒙蔽女人的双眼。
所以，在判断男人的时候，一定要把眼睛睁大点，然后，该收入囊中的决不含糊，该狠心淘汰的也决不手软。
人生毕竟不同于股市，金钱的损失可以东山再起，精神的耗损作用无数，你砸下去的资本，是时间与人生幸福。
择你所爱、爱你所择，婚姻这门学问，可以从“选股”哲学中获得启发，但毕竟它比股票复杂多了，股票都要做功课，更何况婚姻。

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有效分配时间 事半功倍

甲：近来上班越来越无聊，快发霉了，每一天，我真正工作的时间最多只有两个小时，有时连两个小时也没有，其他时间就发呆、MSN、聊天等等来消磨时间。

乙：有些时候工作忙得天昏地暗，有些时候则闷得发慌，真想换份工作，落差太大，有点受不了！

丙：我快疯了，每天都有做不完的事情，开不完的会议，都不能按时下班，甚至经常加班，几乎将所有时间都贡献给了公司！

你每天真正工作的时间有多少呢？看了上述几位的发言，你属于哪一类呢？你是否在时间管理上，出现了问题？来吧，以上问题证明你还不懂得——有效地分配时间！

【做时间的主人】

不管你是世界级富豪或是贫穷人，时间对所有人都是公平的，它不会为任何人停留、等待、没有替代品，也是无情的。

对于每个成功人士来说，时间管理是很重要的一环，时间是最重要的资产，每一分每一秒逝去，就不能回头，那你要如何有效地利用时间呢？

时间伴随我们一生，我们可以自由支配，然而我们许多人都忽视了时间的存在，我们必须学会管理自己的时间。

Ventrax管理私人有限公司的创办人温伽（Dr Venga）博士表示，一个不懂管理时间的人，不是有效的管理者；你连时间都管不了，则什么也管不了，有效的时间管理，是一切工作管理的基础，那你要成为时间的主人，还是时间的奴隶？

每天有86400令吉？

他指出，时间管理（Time Management）并不是把所有事情完成，而是更有效地运用时间。时间管理除了要决定你应该做的事情外，也决定什么事情不应该做，删掉不必要的事情。

“如果每天有8万6400令吉免费放进你的银行户口，而你必须当天把它花光，你会如何运用这笔钱呢？”

“真的有这样的好事吗？是的，那就是‘时间’（TIME）！每天每个人都有新的86400秒进帐，而你又是怎样利用这笔财富呢？”

一个人一天有24小时？

“不，扣除睡眠时间8小时，一个人每天只剩下16小时！”温伽博士如此表示。

“剩余的16小时，其中8小时工作，剩下8小时；一般上，我们上下班待在车内时间为2小时，那我们仅剩下6小时；洗刷、装扮等等，花1小时，剩下5小时；下班回家后剩余的时间，我们不是在发呆就是想着工作，那我们还有时间吗？我们懂得时间管理？”

直接进入重点

在经济学上有80/20法则，对于时间管理，这也是实用的。

“时间管理的80/20法则，就是对于生命中占有80%重要性的事情，我们往往只花了20%的时间去做，但却常常花了80%的时间，在只有20%重要性的事情上。

“举例，开会开上4、5个小时以上，我们可能花了大部分的时间，内容只是一些无关紧要的课题，这不只让我们感觉很闷，而且没有生产力，我认为20分钟的会议，已经是顶限，直接进入重点。”

“直接进入重点非常重要，麦肯锡公司曾经有过一次沉痛的教训，该公司曾经为一重要的大客户做咨 询。一次，麦肯锡的项目负责人在电梯内，遇见了对方的老板，该老板问麦肯锡项目负责人：‘你能不能说下现在的结果？’由于该项目负责人没有准备，即使有准 备，也无法在电梯内，30秒内把整个结果说清楚，最终，麦肯锡失去了这重要的客户。

“所以，直奔主题、直奔结果是非常重要的，一般情况下，人们最多记得一二三，不记得四五六，所以凡事要归纳在三条内。”

【时间管理原则】

●明确的价值观

如果你的价值观不明确，那你就不知道什么事是最重要的，当你的价值观不明确，那时间分配上肯定不好。时间管理的重点不在于管理时间，而在于如何分配时间，你永远没有时间做每件事，但你永远有时间做你认为最重要的事。

●明确的目标，做你计划的事

时间管理的目的，是让你在最短的时间实现目标。比如，你今年有10个目标，那你必须将目标写出来，找出核心目标，再依次排列其重要性，然后依照目标，设定详细计划，照计划进行。我们经常计划做某件事，但往往都做了些不曾计划的事，别浪费时间做不是计划内的事情。

●改变想法

据时间行为学研究显示，一般上人们持有两种对待时间的态度，其一是“这工作必须完成，可是我很 讨厌这工作，所以我就尽量拖延”，二则是“这工作必须完成，虽然我很讨厌这工作，可是为了让自己能尽快摆脱它，所以我立刻行动。”当你有了动机，立刻踏出 第一步很重要，从现在开始，每天必须强迫自己，先完成最不想做的事。

●80/20法则

生活中难免会有一些立刻要解决的问题，如果你发现自己天天都在处理这些事情，那意味着你的时间管理并不理想。成功者花最多时间在做最重要的事情，而不是最紧急的事情，然而一般人都是做紧急但不重要的事。

●一个时间做一项任务

你不能在同一时间做不同任务，不过你能拥有多种技巧完成一项任务。如果你在同一时间，需要完成不同任务，到最后，肯定会出现问题。

●严格制定完成期限

你有多少时间完成工作，工作就会自动变成需要那么多时间。如果你有一整天的时间完成一项工作，那你就会花一天完成；如果你只有一个小时完成这项工作，那你就会在一小时内完成，所以，你必须严格制定一项工作的完成期限。

●时间日记

你花多少时间在做一些事情，把它详细记录下来，包括换衣、早餐、上网、开车等等花了多少时间，都一一记录，那你就会清晰地发现浪费了多少时间，这基本上和记账是同一个道理，找出浪费时间的根源，那你才能改变。

●列清单

把要做的每件事写下，你将能明确知道自己所要完成的任务。千万不要轻信自己的脑袋可以记得每件事情，当你看到自己的任务清单时，你将会产生紧迫感，同时也会更有效地完成任务。

●同一类事情，一次过完成

如果你在思考，用一段时间只做思考；如果你在做纸上作业，那段时间就只做纸上作业。当你重复做一件事情时，熟能生巧效率也会提高。

【浪费时间5大元凶】

温伽博士指出提高工作效率的同时，也要避免浪费实践的活动，以下为一般人最常见的5种浪费时间的原因。

他认为，浪费时间的原因包括，如做事目标不明确、作风拖拉、缺乏优先顺序、抓不住重点、过于注重细节、做事有头无尾、不简洁，简单事情复杂化、不懂的授权、不会拒绝别人的请求、消极思考等等。

“根据一项国际调查显示，一个效率糟糕的人与一个高效率的人，工作效率相差可达10倍以上。

“人们一般每8分钟就会受到一次干扰，每小时约7次，每天50至60次，平均每次干扰需用时约5分钟，总共约4小时，其中50至80%的干扰是没有价值的。”

“一个人如果办公桌乱七八糟，他平均每天为找文件或东西，花上约一个半小时。”善于利用时间的人不会把时间花在这些事情上，而会花在值得的事情上。

以下为一般人5点浪费时间的元凶：

●多做不必要的事情及干扰

你之所以觉得时间不够用，因为你把时间浪费在不必要的干扰。干扰是无可避免的，每个人总是有紧急事情需要处理，但你还是可以做一些防范工作。

各种干扰必然分散注意力，导致效率下降，唯一的方法就是与干扰隔绝。

比如，你可以申请两个电话号码，一是工作上使用，另个则是家人与朋友使用，那就可以避免在上班时间接到不是很重要或紧急的电话，减少无谓的干扰。

电子邮件使用也是一样，你可以设立不同的账号，以回复不同性质或类别的寄信人，让自己更有效地管理。

在下班前约半至一小时，你可回复内容比较复杂，或需要详细解说的邮件。

●当烂好人

不论别人有什么要求，都照单全收，为了顾客各种无理的要求，做了太多超出工作范围外的事情。你应该设定界限，哪些可以做，那些不可以，只要有清楚的原则，顾客一般都会接受，不然对方只会得寸进尺，吃亏的还是自己。

●重量不重质

工作效率的衡量并不是看你完成了几件任务，而是任务的价值。

以业务来说，工作效率不在于完成多少单生意，也许今天你只拿到一单生意，但是带来的收益，可能是过去半年的业绩总和。

●缺乏对突发事情的应对机制

当我们遇到突发事情需要立刻处理时，我们总会丢下手头的工作，去处理紧急的事情，不过，往往在仓促之间，我们不能作出最好的判断，而处理紧急事件后，又难以进入状态。

●对任务的轻重，把握不当

我们往往认为，紧急的事情，怎能不早早处理？不重要不紧急的，但是能让自己满足的琐事，怎能放弃？所以，这也致使我们浪费很多时间在处理一些琐碎的事情上。

根据80/20法则，我们应当进行如下的：

【人物简介】

温伽博士，76岁，他所自创的自我管理课程，曾让超过30万名商人带来利益。他首份工作是担任 保险代理员，过后转至药剂领域，并曾在Astra药厂出任董事经理一职长达24年。退休后的他，在全国举办超过1万场研讨会，并出了3本著作，包括《你可 以等多久以得到成果》、《珍惜眼前》、《平凡走向不平凡》。

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http://www.nanyang.com.my/node/414414?tid=493

致富3大障礙‧害怕、憤怒、試圖證明自己

身為百萬富翁的哈佛‧埃克寫了一本書叫《成為百萬富翁的秘密》（Secrets of the Millionaire Mind），此書已成為美國暢銷書。

在金錢拜物盛行的美國，此類書可謂“多如牛毛”，但埃克的這本書的確還是講出了一些道理。

他認為，人們只有想發財才有可能發財，然後必須要有正確和合理的發財藍圖，還必須從根子上找出阻礙人發財致富的原因，他認為許多人是由兒時的經歷決定的。這一點似乎與弗洛伊德有某種共通之處。

他舉了自己太太的例子。他太太小時候要吃冰淇淋問媽媽要錢總得到這樣的回答，“去跟你爸爸要，媽媽沒有錢”。後來，成為他的太太後，她也總是向埃克伸手要錢。

有一次，他們一起聽了用槓桿原理操作股票的講座後，太太學會了用信用卡透資用錢的方法，最後差點鬧離婚。但埃克在瞭解了太太兒時經歷後，才知道太太心靈深處的潛意識是女人不用去賺錢，只要向男人伸手就是了。通過從潛意識上的症治，他改變了太太的金錢觀，挽救了婚姻。

他還舉了一個學生的例子。這個學生是個護士，收入很高，但她一直沒錢。

原來小時候她父母為錢的事在餐桌上吵了起來，爸爸突然臉色發紫倒在地上，不久死在她的懷裡。從此她在潛意識裡憎恨金錢，認為那是奪取他父親生命的萬惡之源。

長大後她真的視錢如糞土，有多少馬上用掉。同時她選擇了當護士為終身職業，因為潛意識裡她認為當年她是護士的話就可能留住父親的生命。在埃克治療好她心靈創傷後，她辭去了護士工作，成為一名財務顧問，並很快成了百萬富翁。

埃克認為害怕、憤怒、以及試圖證明自己是致富的主要障礙。

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投資期貨如何開始？

這是一篇關於期貨買賣，由大馬交易所恆生品有限公司及僑豐投資銀行有限公司所寫的文章。此為第五章節（共有六個章節）。其中主要目的是為了創造投資意識和教育投資者於衍生品交易，以迎合大馬交易所恆生品有限公司的“期貨對話”運動。

當你想開始買賣期貨時，最重要的一個步驟是瞭解你的交易。盡可能地閱讀，或聽取專業人士的意見。

有了正確的知識，你現在需要決定一個交易計劃，交易的商品種類和適合你的交易風格，以迎合你的投資需求。當然，更好的是你本身擁有一個確實的期貨投資金額。這能讓你更肯定自己所能承受的投資風險。期貨投資擁有一定程度上的風險，因此建議你僅投資於你所能承受的風險金額。

下一步是向持牌的期貨經紀開設期貨交易賬戶，以便可以注入資金以符合保證金要求。僑豐投資銀 行，就有為客戶提供這種服務。僑豐投資銀行是根據證券事務監察委員會1993年的期貨業法，持牌成為期貨經紀。僑豐投資銀行也是大馬交易所衍生品有限公司 的貿易參與者和大馬交易所衍生產品結算有限公司的結算參與者。

一旦你已開設期貨賬戶，你需要預先存入一筆保證金。保證金將是你所可動用的期貨投資金額。期貨交易都是依據保證金所進行。其實，保證金主要是用以填補投資虧損（如有），這意味著如果你的期貨投資面對虧損，你將需要存入一筆金額，以確保你的保證金達到原先的初始保證金金額。

舉個例子，假設玉米期貨合約的保證金是1千美元。如果玉米價格下降，你的餘額將低於1千美元，如果你的賬戶沒有足夠的保證金，你將需要注入更多的資金來維持保證金要求（1千美元）。

不同的合約有不同的初始保證金要求，它們主要是由期貨交易所設置。這些保證金設置是根據風險以及波動幅度來衡量。例如，如果期貨市場很活躍，保證金比率將更高，這是根據其波動幅度所帶來的風險而調整。

在此建議你與你的期貨投資代理溝通，以瞭解你的所需（投資研究報告、投資建議、投資新聞及投資平台）。僑豐投資銀行擁有經驗豐富的期貨經紀代表和擁有雙許可證的經紀代表的團隊，以滿足你多樣化需求。

這些經紀都受過專業的訓練及對市場有很好的瞭解。他們的經驗和知識，能幫助提高你的投資組合表現。

期貨交易在全球都很有吸引力，尤其是當全球市場因為地緣政治以及經濟的不確定性而導致的不穩 定。每人對這種金融工具都有不同看法，一些人會選擇用作對衝，而一些人則可能利用它從市場波動中獲利。無論哪種方式，在一個知識淵博的經紀或一個好的導師 的幫助下，期貨的交易可能就會是你的喜好投資選擇。

免責聲明：

本文章由僑豐投資銀行撰寫，只作一般參考用途。

此信息的內容並不構成法律、金融、交易及／或投資建議，也不建議或背書在本文檔中所提及的有關任何服務。在進行交易、上市及/或投資之前，讀者應尋求獨立意見。

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企業申貸建議書須精簡

社會上不是許多人，包括大學畢業生，在開始加入職場時，將自己當作成功的企業家，大多數會認為自己幸運找到一份工作，期望從工作收入中，賺取足夠的錢購買一部車子、結婚，甚至在後來購買一間房屋。

雖然大多數受僱的員工，只想到有一份有保障的工作就可以了，不過也有一些人經常換工或跳槽，可能是接受新挑戰、掌握新技術或爭取更理想的薪酬。少數一些人可能會決定開展本身的事業，並在這過程中，加入企業家的行列。

不過，在現實生活中，不是許多人會選擇成為企業家，畢竟有不少企業失敗或收盤的例子，這些會影響多數人的創業夢想。

企業計劃很重要

若要成為一名成功的企業家，個人必須具備與眾不同的特點、不屈不撓、有創意、守紀律及有推動力的決心，雖然金錢是創業的先決條件，不過，擁有好的企業計劃也很重要、一個將財務與行銷考慮在內的計劃。

作為開始，企業家必須曉得如何尋求資金，可能從家庭成員、朋友、潛能伙伴、供應商、銀行、信貸公司、金融公司、代理公司、信用卡公司、錢幣借貸商等方面集資。他們必須厘清如何使用這些資金，譬如購買股票、提供客戶貸款、支付工資與水電費，購買可以帶來收入的資產。

不同資金供不同用途

不過，假如企業家必須從銀行取得融資，要明瞭不同的資金是供不同用途或需求，假如是短期基金，譬如透支是用來融資長期資產，好比土地與大廈，那麼企業很可能面臨現金流轉問題，特別是萬一市場的經濟與金融形勢大幅逆轉。

那麼企業家如何擬定一份好的建議書，以便為其業務提出貸款申請？有幾個要重要的元素需要注意，當然，這些也是銀行認真看待建議書的重要元素。

首先，企業家要能溶解與銀行之間的冰塊才是關鍵，例如敘述企業的業務性質，包括簡單介紹公司的背景、所生產的產品與服務，準備採用的科技等等。

須提供需融資原因

另外，對公司業務進行概述，以便能符合申請貸款，同時，讓銀行掌握更多有關企業家的業務性質， 這是決定是否批准融資的決定因素。除了業務性質，公司董事加上伙伴、主管人員的經驗與資格，都是其他重要因素，這是因為銀行當然要清楚公司管理層的素質， 看看他們是否符合取得融資的條件，同時，要看看他們是否可信賴。

除了公司的主管與業務性質，另一個要概括的重要因素是：必須提供為何需要融資的原因，在申請的建議書中，必須提及申請的用途、貸款將用在哪些方面，貸款的數額等等。

企業家必須清楚融資的建議書，不應該只是一般的建議書，而是要涉足建議書的重要層面，以取得銀行家的信任，最好是提呈一份全面性商業計劃的建議書，能引起銀行認同的資訊。

一份商業計劃可以作為建立企業的指南，是闡述企業目標的工具，為何這目標可行？以及若干年後如何達到目標，這些都是重點。企業計劃其中一個元素是促銷計劃，足以解釋公司用來促銷產品與服務的行銷策略，這是銀行評估個別業務所需的資料。

企業計劃突出業務性質

企業計劃可以突出一個機構的業務性質，以及經營有關業務的專業水平，此外，企業計劃可讓銀行取得重要資料，例如主管的信用評價。

與此同時，一些重要文件的提呈可以作為正式文件，這些包括審計賬目或核准賬目，足以突出公司的財務表現，如果必要，尚包括最新的管理賬目，可達到的企業目標與成長，以反映企業財務的健全性。

此外，銀行需要企業對盈利做出財務預測，以證明企業的償還能力，有關的預測將決定企業是否可以有足夠的現金，以償付財務承擔。

一家管理得好的企業，應該對每月的現金流轉做出正規預測，以確保可即時收到還款、定期的固定財務承諾，可以定期支付經常開支，這些對銀行來說都是重要的資料，以確保不會存在現金流轉危機。

結論：

在準備企業計劃時，企業家的建議書必須精簡、言之有物，不包括任何不必要的資料。為確保企業以專業的方式提呈，也應該包括取勝的策略與其利基市場，當然，這些需通過資料的收集，以便向銀行取得所需的資金。

在這個前提上，銀行樂意提供企業所需的協助，以取得企業貸款，銀行的相關部門經理將與企業家會面，商談貸款的事宜，對銀行而言，他們也希望每名客戶能成功，在協助企業家扮演他們的角色。

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佳節該不該送禮？

我的很多經濟學家朋友都對送禮有意見。他們並不把節日當作喜慶的日子，而認為是一種非理性的節日，認為送禮是一種財富的大肆揮霍。

如果你的目標是最大限度地擴展社交關係，那就不要送鮮花或巧克力等不宜久存的禮物。理性經濟學家關注的一種情況是，比如說你的貝莎阿姨花50美元給你買了件T恤，結果你只穿了一次（在她來訪的時候）。她辛苦賺來的錢沒了，而你卻不喜歡這個禮物！

收禮價值低於零售價

據一項被廣為引用的研究報告估計，聖誕節禮物所花的錢裡有多達三分之一都是浪費的，因為收禮人心目中禮物的價值沒有零售價高。因此，理性經濟學家給了個簡單的建議：要麼給現金，要麼甚麼都別送。

但將心理學和經濟學理論相結合的行為經濟學對送禮所持的態度要積極得多。行為經濟學更能解釋人們為甚麼（在我看來，這是無可厚非的）不想放棄送禮物的神秘感、興奮感和快樂。

從這點來看，禮物並不是非理性的。只是理性派經濟學家想不通禮物真正的社會實用性。那麼就讓我們來盤點一下送禮的理性理由和非理性理由吧。

當然，有些禮物基本上就是直接的經濟交換。比如侄子的媽媽說他需要襪子，我們就給他買一包襪子。這是興奮感最低的一種禮物，但也是任何經濟學家都能理解的。

第二種重要的禮物是那種為了創建或加強某種社交聯繫的禮物。經典的例子就是，當有人邀請我們吃晚餐時，我們會為主人帶點東西。這和經濟效率無關，而是表達感激並與主人建立社交聯繫的一種方式。

還有一種禮物類型是我很喜歡的，我稱之為“包辦式”禮物，即你認為別人應該擁有的東西。我喜歡 綠日樂隊（Green Day）的某張專輯或朱利安‧巴恩斯（Julian Barnes）的某本小說或《怪誕行為學》（Predictably Irrational）這本書，我覺得你應該也喜歡。或者我認為聲樂課或瑜伽課會擴展你的視野，於是我就給你買這些東西。

包辦式禮物不考慮收禮人的喜好，這一點往往讓經濟學家抓狂，但這實際上也許能改善收禮人的喜好。當然，如果你送的是對方討厭的禮物，這可能就不妙了，但這並不意味你不應該嘗試一下。

應站在收禮人立場選禮物

一份節日禮物可以同屬這幾種類型。與其從你妹妹在亞馬遜（Amazon）上的願望書單上選一本書或送她一本你認為她應該讀的書，還不如去書店試著站在她的角度為她選一本書。這是一筆重大的社交投資。

這其中的大挑戰在於如何跳進別人的思維。心理學研究證實，我們都在一定程度上局限在自身的喜好中，很難從不同的角度來看這個世界。但不管你妹妹喜不喜歡你送的書，這都可能會讓她覺得你在想著她，這一點可能會令她高興。

最後一種禮物是人們很想要但不好意思給自己買的東西。從標準經濟學理論來說，這種類型是不應該存在的：如果你真的喜歡並且買得起，那就買。

對我來說，高檔鋼筆就是這種類型。我不怎麼用鋼筆，但卻很想得到一支很漂亮的筆（當然保時捷 911跑車（Porsche 911）也可以）。我的學生論文答辯時，我要求博士學位委員會的每個委員都用一支昂貴的鋼筆簽署所需的表格，然後把這支筆送給答辯的學生。這是一份典型的 好禮物，因為他們可能都不好意思給自己買這類東西，另外它也有很好的紀念意義。

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4種投資心理

假若我們把所謂人性歸類為人的本能，那麼人性大體是指人的動物性。投資行為更多時候是由我們的本能，即我們先天的動物性決定的，概括豬性、羊性、熊性和牛性。

豬性

主要是懶惰不動腦子，總想撞運氣撿便宜。表現在投資心理上，便是聽消息，靠別人公開或不公開的判斷買賣股票，幾乎沒有任何主觀判斷，更談不上對所買賣股票的案頭研究遑論調研。賺了便沾沾自喜，賠了總會怨天尤人。

這種依賴別人大腦管理自己財富的方法在本質上是對自己財富的不負責任。別人憑甚麼總能在恰當的 時候告訴你？你有甚麼資源可以和人家交換？賠錢終究是自負的。公開薦股呢？高手憑甚麼要公開薦股？誰會在底部薦股？所以不動腦子的豬性危害最大，事實上也 最普遍，股諺“七虧兩平一賺”中“七虧”者多是因為豬性作怪。

羊性

人雲亦雲隨大流，所謂從眾心理。動腦子了卻動得和絕大多數人一樣的約定俗成。這是道地的靠天吃 飯，趕上牛市也能賺出平均收益――但別成了擊鼓傳花的最後一棒，比如說牛市買券商股最賺錢，可多少錢買，甚麼時候買，結果完全不同；而轉勢後由於成本高一 般不忍斬倉，最終成為羊群中被宰的一族。

當然趨勢投資來源於羊群效應――你要判斷你在擊鼓傳花的哪一棒，在中段以前可成功地趨勢套利，中段之後自是淪為被套；而趨勢投資亦不能靠前段，前段可能是錯的假趨勢。

熊性

熊是殘暴的，一掌摑來足以致人死地，它代表恐懼。恐懼的能量總是大於貪婪的能量。買了股票後患 得患失，漲多了坐臥不安；賠多了絕不斬倉，一旦接近成本線又迅速跑掉。戰勝不了恐懼的根本原因還是沒有吃透股票，沒有堅定買賣的理由；有時是不敢面對事實 證明是錯誤的理由。股票有太多的賭性，心理脆弱者真的玩不起。

牛性

牛角向上，強悍張狂，它代表貪婪。但貪婪也是力量，貪婪是股市產生的本質基礎。想獲取超額收益 的貪婪凝聚成股市向上的力量。甚而至於沒有貪婪便沒有人類物質文明的發展。但我們往往控制不了內心的貪婪，比如常暗定目標，到多少多少點或賺到多少多少千 時出來收手――到時肯定又定新的目標。牛熊一剎間，貪婪和與其伴生的恐懼如果脫離對客觀市場規律的契合，殺傷力最大。

豬性的懶、羊性的盲從是必須也能夠克服的，而有了獨立判斷習慣和能力的投資人更多時候是在熊性與牛性間掙扎。

不過，“矯枉過正就是左，過猶不及就是右”。套用到熊性恐懼和牛性貪婪上來，我們唯有靠知識、智慧和經驗、教訓的積累，盡可能掌控自身熊性牛性之間的“度”――靠人之所以高於動物的理性來強化和修正投資行為。

把恐懼轉化成理性敬畏，把貪婪轉化為理性信心。這當然是只能努力接近，卻永遠達不到的理想目標。

财务自由

财务自由

财务自由是指不需要工作就能维持生活的状态。很多人会问不工作怎样维持生活呢？答案是靠被动收入 (不需要工作就能得到的收入，即本职以外的收入) ，当你的被动收入等于或超过你的日常开支时，你就达到财务自由了。对于打工一族，这是梦寐以求的生活状态，一旦到达财务自由，你就可以选择退休或继续工作，这就是所谓“自由”。很多人以为做生意就是财务自由，其实不是，因为还是需要工作，只要需要工作，就不是财务自由。

财务自由与年龄和收入无关，但受开支与被动收入影响，开支可被视为“临界点”，一旦被动收入突破这个临界点，只要不发生什么重大的灾难，你就可以不用干活也能生活下去。简单来说，开支越少，被动收入越多，越容易达到财务自由。

财务自由有都要经过两个阶段，创造资产和减少负债。资产就是能把钱 (被动收入) 放到你口袋里的东西，而负债则是能从你的口袋里把钱拿走的东西 (开支)。因此，你的轿车不是资产，而是负债，因为需要定期保养，路税，保险等等。 住家则可能是资产或负债，如果住家的资本增值大于开支 (抵押贷款，贷款利息，门牌税，地税，保险等等) ，那就是资产，否则就是负债。

创造资产

创造资产的目的是带来被动收入，资产越多，被动收入越高，距离财务自由也越近。资产有很多种，例如

• 出租物业
• 股息或基金分红
• 银行定期存款和每月收入计划
• 图书或音乐创作的版税、专利费等收入
• 来自博客或网站的广告收入
• 前夫或前妻赔偿的每月生活费
• 子女供养费

减少负债

债务分成两种，即优良债务及不良债务。优良债务是指可以带来被动收入的债务，如出租物业的贷款，只要该物业的资本增值和租金大于开支 (抵押贷款，贷款利息，门牌税，地税，保险等等) ，那就是优良债务。不良债务则是不能带来被动收入的债务，如卡债，车贷等等。但不管怎样，要到达财务自由就应该还清所有债务，包括优良债务，否则一旦计划发生状况，如物业空置，你将面对抵押贷款的压力 。

本章小结

• 财务自由的被动收入应该是稳定和有保障的。
• 想要越快达到财务自由，就应该学会控制欲望和延迟享受。 

 

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http://bullbear-market.blogspot.com/2012/01/blog-post_1739.html

自僱人士想用10萬儲蓄投資

陳先生，是名自僱人士，38歲，太太31歲，他來信提問幾個問題：

1．如何善用10萬令吉的儲蓄？現在放在房屋貸款戶頭以減少利息（flexi-plan），正考慮拿來供完出租的屋子，以減少利息開支，再將租金拿來補貼目前住房子的供期。

* 想投資黃金，但近期金價有些波動。

* 做小生意（開布店，摩哆車店）*投資房地產，考慮坐落在吉隆坡和新山的物業。

2．計劃結束馬銀行的Premier Value Saver投資戶頭，因為供了十多年未見成績。

3．將兩間店屋出租（租金很少），或投資在新興生意，如養燕。

4．丈夫保險：人壽5萬、意外2萬、醫藥2萬（1997年買，已供完。）妻子醫藥卡，一年RM1,650，是否足夠？在考慮為寶寶購買，需要嗎？多少？

答：陳先生是一名自僱人士，現年38歲，他的妻子31歲，擁有兩名孩子，以下是他的現金流表：

陳先生提了兩道問題：

1. 有哪一些適合其10萬令吉現金投資選擇？是否應該削減其產業貸款、購買黃金供投資，經營小生意或用來購買產業？

2. 探討為妻子購買醫藥卡，年保費1千650令吉，是否足夠？

在回答陳先生提的第一個問題，他問說：如今存放在房貸戶頭的10萬令吉是否足夠？這是一筆Flexi貸款，Flex i貸款是結合來往戶頭與貸款的特色，來往戶頭的結餘可以削減貸款的數目，利息是以貸款凈額計算。

我們不曉得陳先生貸款的利息，假如貸款年利是5%，償付年利5%的債務，通常等同於回酬5%的投資，建議陳先生探討是否能投資在一些回酬率超過貸款成本的投資工具。

假如沒有適合的投資選擇，那麼建議他將資金留在其Fl e x i貸款戶頭，假如其店屋貸款率比其房貸高，那麼他應該選擇償付其店屋貸款。

應準備應急基金

在進一步瞭解陳先生的現金流量時，我們發現他並沒準備應急基金，他的分期付款與生活開銷加起來的總開銷，大約是1萬4千令吉，最好是能撥出一筆相等於這個數目的6個月開銷作為應急基金。

應急基金為流動資金，以供應急用途，一旦需要時，陳先生可以輕易獲取這些資金，基於這個原因，我們不建議陳先生投資其應急資金，不論是黃金或經營小生意，在黃金投資或創業，是長期性業務，這些投資屬周期性質。

假如他需要這些資金，他可能陷自己在沒有吸引力價格的情況下脫售其投資，他可能探討任何比應急資金更高的價位進行投資，因此，其10萬令吉現金最好是留在F lexi貸款戶頭，一旦面臨緊急情況時才提取。

我們也發現到陳先生目前的現金流，就是每月的儲蓄凈值只是200令吉，假如他動用10萬令吉作 為購買另一個產業單位的付款，假設他需要分期付款，有可能行不通，購買產業需要嚴謹的規劃，例如有關產業的價值有多大，假如是出租，分期付款是否能概括貸 款分期？陳先生應該考慮假設產業在未能出租的情況下，有能力應付分期付款。

或可提高保額

最後一點，我們對陳先生提及妻子醫藥卡保險是否足夠表示欣喜，通常保險是用來概括家庭主要收入來源者，探討妻子的醫藥保險是正常情況以外的積極行動，更何況今天醫藥費高昂，因此，為家庭成員購買醫藥保單是明智之舉。

來信沒有提及投保的數額，因此無法確定保障是否足以概括陳太太的所需，我們要指出的一點是，陳 先生的保障可能也不足，目前只是7萬令吉，相等於5個月的生活開銷；萬一陳先生無法提供家人所需，賺取大約5千令吉收入的陳太太，將無法承擔一家的生活開 銷與分期付款，這可能對其妻子造成財務負擔，我們建議陳先生研究保障的範圍，探討是否能提高保額至概括24個月的開銷。

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網絡創業如何賺第一桶金？

窮人用“體力”賺錢；上班族用“時間”賺錢；老闆用“健康”賺錢，而你呢？

打工族往往面對同一個通病，即想做很多的兼職，賺更多的錢，奈何時間卻不夠用，創造“被動”收入往往成為大家夢寐以求的財富創造目標。

而以網絡為名的創業方式近年來更層出不窮，成為營造財富的首選管道。本週《財富焦點》也嘗試整理出部份傳統及社交媒體網絡的就業方式，包括當中成功的實例，或許能讓你擺脫以“體力”、“時間”及“健康”賺錢的苦惱。

想賺錢？那就乖乖出門上班，聽老闆的指示，準時完成任務；不然就是省吃儉用或親朋好友贊助，拿第一桶金自行創業，成敗全靠個人造化。

網絡廣告賺錢泉源

或許你會認為前者太沒挑戰性，而後者又太過宿命。不過，當網絡從複雜變簡單後，靠網絡來賺錢的人就與日俱增。

它的好處就是可以在家工作，想睡到幾點就睡到幾點，不需天天面對上級施加的壓力，因為自己就是老闆。

網絡賺錢的“錢”從何而來呢？基本上大多數網絡賺錢都和網絡廣告息息相關，有的網絡賺錢模式是從網絡廣告費分享利益，有些則是利用網絡廣告來推廣商品或服務，藉此賺取獎金或傭金，因此可以說網絡賺錢是因為網絡廣告而產生的一種“行業”。

哪種網賺適合你？

甚麼類型的網絡業務適合你，得看本身的喜好。

譬如說喜歡寫評論、文章的網友，付費評論肯定是最適合你，而對於喜歡試用新產品和推薦銷售的網友來說，傭金分紅夥伴計劃網站會是你的最佳夥伴。

忙錄的上班族和有課業壓力的學生，可能沒有太多的時間經營部落格和寫文章，點廣告賺錢將會是一個不錯的選擇，而且還可以推薦同事、同學一起加入網賺的行列。對於花在網絡上時間特多的宅男、宅女，這5種網賺看來都很適合你們。

網絡賺錢5大法門

基本上，網絡賺錢法大致上分為5類，你知道哪一種最適合你嗎？新手又該如何入門呢？

你可能以為網絡賺錢就是在部落格擺廣告，其實不只如此，因還有其他不同的網絡賺錢選擇，只要選對網絡賺錢方式，將能讓你用更輕鬆、更符合習慣的的方式賺取網絡零用金！

以目前的環境來說，“自招廣告”的可賺度比起其它4種來得高，但也是最難入門的一項業務。若沒有經過長期的經營和高人氣，想要吸引廣告商可沒有這麼容易，不過一旦熬出頭，收益可說是又穩又好。

“點廣告賺錢”有風險

5大網絡賺錢法全都是免費加入的，照理來說應該是沒有甚麼風險，但為何“點廣告賺錢”會有風險呢？這是因為“點廣告賺錢”網站的壽命並不長，尤其是沒有組織、人手的網站，經營不善而倒閉的還不少。

“付費評論”的費時度屬於是最高的，因為除了要花時間撰寫，在寫之前肯定要先對該主題做研究和收集資料等。相對而言，“點廣告賺錢”可算是費時度最低的，每天只需花個三、五分鐘就搞定，且最容易上手，只要會點廣告就可以賺錢。

整體而言，這5大網絡賺錢法並沒有任何衝突，你可以同時加入，但從這5種網絡賺錢的入門難易度來看，“廣告聯盟”、“傭金分紅”和“點廣告賺錢”會是新手較易入門的幾種方式。

同時，建議新手在加入“廣告聯盟”或“傭金分紅”之前，最好先好好經營網站、部落格數月後再申請加入，因為無論人氣或流量也會比網站新開時來得高，廣告收益也自然會比較好。待經營得有聲有色時，將比較容易招到廣告商和贊助商。

網站、部落格除了有廣告位置可出租外，也可以撰寫評論來獲利，但廣告數量的多寡必須拿捏好，不宜放置過多的廣告，反而把訪客都嚇跑了，最終得不償失。

第一問：賣甚麼？

同時，隨著網絡盛行，不少人都想在這方面插上一腳，實現網絡創業夢想。不過，在決定賣甚麼商品 服務，或行銷策略前，先分享以下的例子：李先生在大學時攻讀資訊管理系，畢業後在貿易公司任職，但為了增加收入，打算透過網絡創業。他很認真地去參加各種 “網絡創業講座”，聽到很多“網絡開店”創業方式銷售商品。不過，這令他很苦惱，因為身為上班族多年，並沒有任何管道可以取得貨品在網絡上販售，這讓他打 算放棄網絡創業的念頭。

“網絡開店”絕對是“創業”的一種方式，但“網絡創業”的模式何其多，也絕不只販售貨品而已。

舉個案例，有人曾在網絡上賣水果，於是把各種水果的照片拍好了放到網站上。當網站一切都搞定開張之後，卻發覺開張第一天沒有生意，第二天沒有生意，到了第三天還是沒有生意，原因何在？

答案很簡單，因為實體商店賣水果的地方太多了，從水果店、路邊水果攤、到超級市場，到處都可以買得到水果，實體商店買水果還可以現場看現場挑，又這麼方便，顧客又何必上網買水果？

水果是屬於大眾化產品，實體商店到處都可以買得到。而個人小本創業適合在網絡上販售的商品，應該是屬於小眾市場的，且具有獨特性，也就是說在外面實體商店不是那麼容易買到的，顧客才須上網採購。

商品須具備年輕流行元素

但也有人想在網絡上賣手工藝品，無論是女性裝飾品，或是餐飲小吃，只要是屬於手工製品，都須先思考生產製造的速度如何，一天可做多少個？

每樣產品的利潤有多少？倘若生產速度太慢，加上利潤又不高，獲利當然就不高，訂單也無法多接，因即使訂單多，產品趕不出來還是沒用的。

同時，網絡購物的商品必須具備年輕流行元素，尤其是市面上不容易買到的商品，否則顧客直接到實體商店當場看當場挑就好了，何必還要上網購買呢？

網絡創業者還會面臨一個問題，即營業地點。有者選擇在家中工作，不另租辦公室，以降低成本支出，但業者須考量商品的屬性為何？一些顧客在網站上看了有興趣後，紛紛來電詢問是否有實體的展示地點，但因業者是在家中工作，若邀顧客到自家中來看又不太方便，因而喪失不少商機。

必須不斷開發新商品

接著在網站的內容建構完成後，又如何吸引網友前來瀏覽呢？此時，行銷工作如網站廣告或網站連結就顯得非常重要了。選擇點擊率較高的網站來開站，曝光率及點閱率自然比較高。

更重要的是，網絡購物的特性就是流行性，而流行熱潮很快就會過去。當這一波商品熱賣時，就必須想著下一波的流行商品的概念，條件是必須不斷開發新商品，才能維持網站的人氣。

第二問：怎樣賣？

網絡所帶來的震撼力，有時真的難以想像得到。譬如有這麼一則新聞，英國17歲少年歐文斯生意頭腦靈光，投資眼光又準，已成功賺到人生第一個百萬英鎊（約500萬令吉），還利用課餘時間經營一家自創的網絡廣告公司。

他說：“沒賺到1億英鎊（約5億令吉）前，我是不會停止（創業）的。”

2008年時的歐文斯只有14歲，以手上的些少許零用錢創立第一家公司Mac Box Bundle網站，至今已賺進70萬英鎊。

一年後，他又設立依點擊率計費的廣告公司Branchr，利用課餘及週末時間經營公司。Branchr在網絡上大受歡迎，第一年就賺進50萬英鎊，現在連博彩公司威廉希爾（William Hill）也是其客戶。歐文斯目前在英美兩地雇用8名員工，擔任業務和技術助理。

歐文斯來自小康之家，媽媽是公司秘書，爸爸則是工廠工人。他說，是因為受到蘋果公司首席執行員喬布斯成功的啟發，才想經商創業。

歐文斯說：“我覺得每個人都有生意頭腦，只要累積經驗跟下定決心就行。做生意沒有神奇公式，只有靠勤奮工作、決心和動力才能成大事。”

他的目標是成為網絡及手機廣告界名人，努力鞭策自己登峰造極。

“我不知道10年後會做甚麼，但在我賺進一億英鎊前，我是不會離開Branchr的。”

歐文斯7歲開始玩電腦，之後開始自修基礎網頁設計，興趣包括攝影及彈吉他。他堅稱事業成功不影響他的個人生活。

“我跟朋友不會聊我的成就。對他們來說，我只是個平常的青少年，經商有道不會改變我們之間任何事。”

網絡達人設網站賺翻了

隨著面子書（facebook）、推特（twitter）及微博等社交媒體平台的興起，促使我們有機會與更多人聯繫，不管是認識或不認識的。而這些新興社交媒體也僅處於發展階段，惟這股力量的號召力卻是無遠弗屆的。

近幾年來，國內外的政治消息都成功透過社交網絡傳播，連旅遊部也願意花百多萬在面子書設網頁，足以印證其影響力有多大。所以在業務發展方面，相信社交網絡也能夠發揮此顯著效益，最重要是選對網絡工具及鎖定潛在的客戶或服務對象。

面子書在大馬受歡迎

在大馬，面子書可謂最受歡迎的社交媒體。調查顯示，至今國內的面子書用戶已超過1千100萬人，在全球擁有最多面子書國家中排名第16。

個人及企業可在面子書中設立本身的“粉絲頁面”（fan page），與客戶進行更深層的交流，並藉此吸引新客戶的加入。

而為了增強業務的潛在效益，你更可在頁面加插產品或服務的特別優惠活動，特別是以“人氣”搏鬥為主題的活動，旨在吸引更多人“讚”（like）你的網頁。

當中的活動包括進行簡單的徵求產品照片比賽，以累積更龐大的氣勢。其次是展開投票活動，讓公眾投出手中的一票，惟前提是公眾必須先“讚”相關網頁，才獲準投票。因此，當參賽者要求親朋戚友為他們投票打氣時，也間接提高網頁的粉絲人數。

影片分享網站大行其道

當然，社交媒體並不僅僅局限在面子書，影片分享網站“YouTube”也大行其道，深受年輕人的歡迎，因可將產品或服務的短片上載，增強宣傳效果。

宣傳短片的另一好處，是除了“硬銷”產品之外，更能提供貼心的資訊。

譬如一家寵物產品專賣店，最佳的宣傳方式是傳授寵物護理及照顧心得予公眾，以較“柔軟”的方式讓產品或服務更深入民心。

天下沒有白吃的午餐，不是說在網絡上賣些商品或寫寫文章就可以賺錢，畢竟還是得靠具效益的策略來輔助，加上具獨特性及利基性，才能賺得自在。

所謂事半功倍，最重要是確定本身的興趣，再與適合的業務結合，相信創業之路會走得更順暢。

你，會是下一位成功的網絡創業者嗎？

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http://biz.sinchew-i.com/node/53214

理財分五段‧您屬哪段？

一個人一生的財富積累除了跟勞動所得有關，還跟個人的理財觀念和技術密切聯繫。為甚麼有些人勤勞一生仍然入不敷出？為甚麼有些人年紀輕輕就財源滾滾？

在眾多原因之中，理財觀念的差異應該是其中極為重要的一個。

理財專家認為，真正的理財規劃是通過對個人財政資源的有效管理和投入達到人生不同階段的目標。理財分為不同的層級，不同的人在不同的階段可以進行相應的選擇。

理財一至二段：
低風險低收益

理財一段即儲蓄。它是所有理財手段的基礎，也是一個人自立的基礎。

它來源於計劃和節儉，是一個人自立能力、理財能力的最初體現，也是最基本檢驗。連儲蓄都做不到的人，說明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在財富管理方面獲得成功。

理財二段是購買保險、國債、貨幣市場基金、理財產品等各類保本型理財產品。

以上段位可以歸結為同一個層次，其特點是將個人財富交給銀行、保險公司、證券公司等金融機構，所購買的金融產品為大眾化的無風險（低風險）、低收益（固定收益）、高流動性產品，購買這些產品無須專業知識，風險很小，當然，收益也很小。

理財三至五段：
高風險高收益

理財三段是投資股票、期貨。

理財四段是投資房地產。這裡所說的房地產投資是指以投資為目的購買房地產，而非買房子自己住。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個段位級，原因在於其投資金額起點較高，流動性較低，參與難度相對較高。

理財五段是投資藝術品、收藏品。這是一個參與人群更少的投資種類。它需要更加專業的知識和更為長期的積累，也需要更為雄厚的財力，其流動性更低，參與難度更高。

以上三到五段可以歸結為同一個層次，這個層次的投資品種都是屬於高風險、高收益的品種。投資這些品種都需要較為專業的知識，同時也需要一些運氣，當然更需要一些實力。目前，這個層次的每一個段位既是一個專門的學問，也是一個龐大的行業。

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http://biz.sinchew-i.com/node/52083

5技巧教孩子學會理財

俗話說富不過三代。父祖輩即使留下了再多財富，如果你不思進取，只會揮霍，就算有金山銀山，遲早也是要被敗光的。所以，不要說富人了，就是普通的家庭，也應該從小培養孩子理財的好習慣，幫助他們樹立正確的掙錢、消費、儲蓄的觀念。

不過，這些對家長來說，還是有一定難度的，特別是那些花錢大手大腳，習慣和同齡人攀比的城市裡的孩子，要教他們學會理財，還是需要一些竅門的。

首先，父母自己要有理財意識和科學理財方法，要有良好的節儉習慣，為孩子作出榜樣。都說家長是孩子最早的啟蒙老師，一個花錢大手大腳、不會節儉的父母親很難教會孩子如何科學地理財。

其次，家長可以讓孩子一起參與制定家庭財務計劃。財務計劃就是有效地掌握自己手中的錢財，無論 掙多少錢，都應該讓錢財為生命中的每一階段提供最大的安全保障，或者最合適的生活方式。由於人生的不同階段會有不同的財務需要，所以家庭要有財務計劃。讓 孩子參與其中，幫助他們體會知道生活要有計劃，需要節制，不能無度揮霍。

第三，讓孩子瞭解家庭財務計劃，並學會記賬。讓孩子知道家裡近期、中期、長期需要的支出有哪些 方面，學費要多少錢？收入多少，支出是多少，有多少剩餘？孩子手中要有一個記賬本，隨時記下家中的收支項目，讓孩子瞭解家庭的日常開銷和收入以及掙錢的方 法，讓孩子知道和體驗掙錢的艱辛。

第四，家長也可以與孩子簽訂一份“零用錢合約”，如：“甲方按月支付乙方零用錢60令吉，其中 20令吉用於購買書籍，20令吉付車費，10令吉自由支配，其餘10令吉存入銀行……，乙方若無節制地花錢造成透支，甲方有權在下個月將其零用錢減半；乙 方若堅持每月存款10令吉，一年後甲方將給予乙方與存款相同數目的獎金作為獎勵。”

簽訂“零用錢合同”是西方很流行的讓孩子學會自我管理、自我約束的方法。這是理財教育，更是孩子心理素質的鍛煉。但合同內容不宜定得太死，要讓孩子有自己安排的空間，給他自己統籌安排的鍛煉機會。東方的父母可以嘗試一下，說不定會有很好的效果。

最後，和孩子一起學習掌握基本的金融知識與工具，使孩子懂得既要合理合法地賺錢，又要有良好的消費習慣。同時，給孩子提供親身體驗理財的實踐過程，正確對待金錢，形成正確的理財觀、道德觀和勞動觀。

月光族也能滾出財富

大衛．巴哈（David Bach）在被譽為“全美首席理財大師”之前，曾經是一個高薪的“月光族”，直到他遇見吉姆這對樸實的中年夫妻之後，才徹底改變他後來的人生。

當時吉姆夫妻才50歲出頭，告訴巴哈準備退休，巴哈抱著懷疑的態度，檢視夫妻倆的淨資產，發現吉姆夫妻所有的貸款都已清償完畢，淨資產高達200萬美元，每年還有股息、利息、租金可以領，確實是有本錢提早退休。

最令巴哈訝異的是，這對夫妻薪水中等，而且也沒有繼承祖產，怎麼可能攢到這麼多的財富？

錢放證券保險
才能有高財富

吉姆夫妻笑呵呵地說：“大多數人是先花再存，我們只是聽父母的話，先存再花。”婚後30年，他 們都是每月薪水一入袋，就自動提撥一定的比例到專戶存錢及投資，這個比例從一開始的4%，後來漸漸增加到15%，“看不到的錢就花不掉”。吉姆夫妻分享他 們的心得，從這個專戶出發，穩穩的步上富足之路。

巴哈從吉姆夫妻身上悟出“自動存專戶”這個簡單卻又威力驚人的道理。簡單的原因是夫妻倆採取一切自動化；驚人的威力則是來自於持之以恆的投資——投資退休帳戶、投資共同基金、投資房子。

開專戶投資真有這麼重要？安聯集團發佈2011年的“全球財富報告”，這是一份範圍廣及50個國家的大規模調查，該調查依資產將全球分為3大族群：高財富國、中財富國及低財富國。

從調查結果可以發現到各國國民在金融資產的配置比例：高財富國放在存款比例相較最低，證券與保險比例最多；反之，低財富國則是將最多的金融資產放在存款，證券與保險比例微不足道（此處“證券”統計包括股票、基金及債券）。

高財富國與低財富國在金融資產配置比例上的大相徑庭，會造成甚麼樣的結果呢？高財富國的人均財富是低財富國的42倍。該份調查報告同時也指出，全球有9成的金融資產掌握在2成的人口手中。據瞭解，美國有半數的股票市值，是由最富裕的1%家庭所擁有。

沒錢可投資？
學會把錢留給自己

由此可見，平凡如吉姆夫妻能夠只靠死薪水力爭上游，加入中高資產家庭的行列，並且有能力提早退休，靠的就是年輕時向有錢人學習，儘可能的把有限資源拿去自動投資，而不只是放銀行賺利息。

我們能夠效法吉姆夫妻嗎？根據《Money錢》與Yahoo！奇摩新聞民調在今年8月合作的調 查：“你每個月能從薪水挪出1千元投資嗎？”調查結果是：僅有不到3成的人“每月都有結餘，且完全沒問題”；超過半數以上的人則是“薪水不夠用，完全不 行”或是“若節衣縮食或許可以”；甚至有1成多的網友是“沒規劃或不想投資”。

中信銀個金事業總處副總黃培直對這項調查結果並不意外，因為絕大多數人的習慣，就如吉姆夫妻所說的，仍然是“先花再存”，扣掉各種必須性與非必須性的花用之後，能夠存下來投資的錢當然所剩無幾，甚至會出現負結餘。

黃培直觀察，歡唱KTV、幾頓美食、lounge bar小酌2杯……都不是太奢侈的享受，但是幾張百元大鈔很容易就不見了，“與其幫KTV老闆養包廂，不如先把錢留下來給自己。”

先花再存養別人
先存再花養自己

每個月強迫先留1千元給自己，若只是放銀行定存，假設平均年利率2%，10年後本利和約 13.2萬元，20年後29.5萬元。若是定期定額投資共同基金，以近5年定期定額年化報酬率最優的新興亞洲為例，投資10年的累積報酬率可達155%， 投資20年為553%。如果乘以本金換算，10年累積18.6萬元，20年則可累積137.2萬元。從這裡就可以發現，跟銀行定存比較，投資越早開始、時 間拉得越長，財富差距也越驚人。

每個月只是規律的拿出1千元，選對市場投資的結果，用不著不吃不喝，20年就有機會在市區換到1間小公寓，或是攢到一筆豐厚的養老金。因此黃培直才會再度提醒：“先花再存是養別人，先存再花是養自己。

遺產轉移需多久？

莉莉來信提問，假如一名商人在生前立下遺囑，遺囑說明產業分給所有的子女，商人的弟弟為遺產執行人，這名商人的資產包括公司的股份、房屋、地皮、銀行的現金等等。

1.請問立遺囑當事人去世後，他名下的資產，需要多久時間才可以轉到子女名下？

2.需要多久時間才能領取遺產執行書？

3.還有如何提取銀行的現金？需要多久時間？

答：林律師說，假如當事人生前有立遺囑，在執行人向有關方面提出申請後的3個月內，一般都可以領到遺產執行書。

假如已領取遺產執行書，執行人可以直接從銀行提取存款，至於將產業轉到受益人名下，一般需要數月時間。

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http://biz.sinchew-i.com/node/52827

省錢花招多不勝數

近幾年美國經濟蕭條，消費者因為荷包縮水而更懂得精打細算。購買二手衣物，甚至彼此以物易物，都是熱門的省錢之道。

美國景氣低迷，失業率居高不下，物價仍不斷上漲，如此大環境條件，讓許多民眾更加注意能省則 省。不但使用折價券的消費者變多了，以“折價券專家”為拍攝主題的實境節目“超級折價”（Extreme Couponing）去年在TLC頻道推出後爆紅，“省錢”儼然成為新興流行風潮。

購物要精明

“超級折價”節目中，曾出現過幾位“折價券專家”家庭主婦，都是善於利用店家的促銷期間，抓準 時機使用折價券，省下每個月數百美元的花費。這個節目給觀眾傳遞的最主要訊息就是，等局不好，平常買東西如果只會以原價購買，而不懂得使用折價券或等打 折，甚至尋找廠商免費贈送的好康，那麼這樣的消費者就顯得不夠聰明瞭。

在經濟不景氣的此時，許多消費者確實較願意等待，也就是等到店家大減價時，才出手購買。

消費購物專家渥洛克（Andrea Woroch）分析，經濟衰退會造成商品過剩，許多消費者等到至少打到七折（扣30%）才會買東西，因此有大幅折扣才會消費，是2011年的美國消費趨勢。

渥洛克也指出，如今消費者對於“假折扣”也非常敏感，如果商家先提高價格再喊出打折口號，通常是瞞不過消費者的。

“只租不買”也是2011年的消費趨勢之一。

只租不買或以物易物

渥洛克表示，短期使用的某些器材，例如運動器材或戶外活動設備，以往就有不少消費者選擇用租的而非買的，如今連價格不斐的名牌皮包、珠寶首飾，也都可以租得到，用最便宜的花費打扮得光鮮亮麗。

家長想讓兒女學音樂，卻不確定孩子是否只有三分鐘熱度，不管是鋼琴或小提琴，也都可以租用。以鋼琴為例，月租費約40多至50多美元。

從衣服、皮包到書籍，如今二手貨品也變得熱門了。

俄勒岡州泰格爾市（Tigard）的市立圖書館，每年會在夏秋兩季清出多餘書本，並且舉行社區拍賣會。兒童書籍最低價格5本才1美元，一般書籍每本則賣0.50至2美元之間，CD與DVD單價2至3美元之間。

如果把貨幣的觀念排開，“以物易物”也是景氣低迷時的熱門省錢之道。

不管是書籍、衣服或皮包等，統統可以交換，而且是透過網站進行電子交換（E-swapping），整個過程完全不涉及金錢。

旅客交換房子住

Book Mooch網站讓民眾交換書籍，Listia網站讓消費者提供自己不想要的東西，如果在網站上看中別人提供的物品，則可以彼此免費交換。

Home Exchange網站更是直接讓全球各地的網友彼此交換房子住，讓希望出外旅遊卻想省下旅館費用的民眾，能有花費較低的“另類”住宿方式。

繳交公積金‧自僱人士為退休儲蓄

許多勇於闖入商界或成為自僱人士者，可能因經營不佳，造成累積在公積金裡的儲蓄，最終成為他們所領得的最後薪資。事實上，退休的確讓人感到恐懼，特別是當一個人是否有足夠的儲蓄，決定了他繼續生活及償還所有的債務的能力。

考量到現今較高的死亡率，不斷增加的疾病威脅，以及因健康問題或醫療因素而造成的殘缺風險，為老年而儲蓄已成為極其重要的事。

由於在生意上，一些人急需資金周轉及繳付每月賬單，由此可以理解許多人可能選擇放棄繳交公積金。

一些會員甚至放棄檢查公積金年終結單，以瞭解公積金局每年繳付多少利息來增加存款。另一些會員則完全不理會他們的存款，直到提款期限或申請提款以購買房子、醫療、教育或投資目的時才加以留意。

老實說，一個人在日常生活中，每月須面對房屋貸款之預算，的確比把一些錢存入公積金至55歲才領出還重要。

隨著物價及服務費不斷攀升、物質上的誘惑，加上每月必須償還貸款的壓力及緊急基金準備的必要性，在這種環境下肯定很難作出選擇，那還有多餘的款額為老年而儲蓄呢！

政府為了解決此問題，於2010年1月1日提出一個馬來西亞退休儲蓄計劃，該項計劃由公積金局管理。

每年獲公積金局所發利息

該項計劃鼓勵自僱人士，或者一些還未開始擁有一個退休儲蓄的人士繳交公積金。參與這項計劃者將 會每年接收公積金局所發的利息，另外從2010年起的未來5年，政府將會每一年額外付出5%，或最高款額為60令吉獎勵直到2014年。雖然它可能不是一 筆很大的款額，但這筆款額將會每一年有助倍增你的儲蓄。

為了減輕繳交公積金壓力，在這項計劃下的會員不會像一般僱員那樣，被迫繳交根據法律所規定的11%公積金。他們可以選擇按月存款或當擁有額外存餘時，皆可存放在戶頭。雖然沒有繳交款額上限，但是每次繳交最低限額為50令吉。

一個馬來西亞退休儲蓄計劃的自僱人士包括小販、夜市營業商人、住宅區商人、家庭主婦、自由職業人士如騎師、健身指導師、歌手及演員等。

如果你的年齡處於55歲以下及有興趣申請加入這個計劃，可以到全馬任何一間公積金局分行填寫KWSP 16G（1M）表格或者從http://www.kwsp.gov.my網站下載相關表格。表格可直接交到柜台，或郵寄到公積金局。你的存款可以通過現金或支票方式及KWSP6A（2）表格一起呈上全馬任何一間公積金分行。

這些有能力為退休而儲蓄的公積金會員，當退休時可取得一筆可觀的存款。你們將會很期待當年齡己 達55歲，這筆畢生的存款所帶來的樂趣。這筆儲蓄是免稅的，並且是將為你增加舒適退休生活的基金來源。如果選擇在“超越儲蓄”計劃下提款，您將享有公積金 局每年所發的利息來增加存餘的公積金儲蓄。

欲瞭解更多詳情，請瀏覽MyEPF網站http://www.kwsp.gov.my，聯絡我們服務專線03-89226000，或前往鄰近的公積金分行咨詢。

為誰留下我的財富？

書寫遺囑也許是一件讓人覺得難以面對的任務。

有些人會在有生之年辦妥，有些則不會，另一些迷信者則認為這會招來霉運。

有些人或許不認為這是重要的事項，有些人甚至於有意留下這個問題讓家屬來決定。但是遺憾的是，大部份人都輕易的拖延、放下及遺忘直到無能力處理而給親人留下禍根。

這可能是年長者因情緒上的掙扎而無法作決定，但是指定受益人的最大優點是當你逝世後，可以為你所愛的人留下財富繼續生活。

指定受益人
有助維護家庭和睦

最起碼，指定你的受益人將有助於維護家庭和睦，並防止畢生儲蓄及遺產被捆綁。

上述的話可能會很粗俗，但是現實生活中都可看到家庭的爭吵、鬥爭及通過法律的訴訟爭奪所遺留下的遺產，更不幸的是因技術問題或死者的疏忽使他的家屬一無所有。

我們所知的爭產案件多年來都不斷的出現。曾有一名公積金會員雖已指定女友為受益人，但當他與別 人結婚卻忘了更改受益人的名字。這便是轟動一時的“男人為前女朋友留下RM500,000公積金存款”的新聞。我們該開始領悟這種失誤所帶來的影響，就像 這種發生在與死者共處三十年的妻子及6個小孩身上的悲慘情況。

最起碼你希望將你的畢生儲蓄及遺產留給真正需要的人，而不是流入不該接收的人。這課題是非常重要的，尤其當你是家中唯一的經濟支柱，而且還須供養年幼孩子和家屬。因此，當你指定受益人時必須認真思考。不要認為這是瑣碎的事，因為它影響深遠。

當然我們尊重宗教信仰者，遺囑或指定你的公積金受益人，與購買保險之意義一般上沒有甚麼差別。

遺囑不能取代
公積金指定受益人

必須注意的是：遺囑不能取代公積金指定的受益人。因此如果你希望留下你的公積公給你的受益人，必須填寫公積金受益人而非通過遺囑。

當你還未決定誰可以取得或分配多少公積金存款，可能你需要一點時間回顧過去及評估目前。填寫受 益人手續很簡單，你只要在表格上填寫受益人名字、大馬卡（MyCard）號碼及你要分配你的公積金存款給每位受益人的比率即可。非回教徒會員的情況是你的 指示將會被遵守。回教徒的情況是提名人將扮演管理者角色，依據回教法負責分配存款。

關於填寫受益人，你需要完整填寫一份KWSP4（AHL）表格及提交到鄰近的公積金辦事處。如果你要更新或者更改你的受益人，你只需要呈交一份新的表格，因為它將自動撤銷較早呈上的名單。

可多次更新受益人

可想而知，指定公積金儲蓄受益人的過程既簡單又免費。如果你真的想要多次更新你的受益人，你還是可以辦理。事實上，公積金局鼓勵會員們定期審查他們的受益人以確保他們還是跟會員有密切關係。尤其是它不像其他機構需徵收行政費，公積金局擴展這項服務絕對是免費！

現在我們都必須重視此問題，確保所遺留下的財務是準確無誤地交給心目中的親人。你最後一次審查你的公積金受益人是甚麼時候呢？你所指定的受益人是否還活著及是否跟你還有密切關係？你辦了受益人手續嗎？

你可瀏覽公積局網站http://www.kwsp.gov.my或鄰近的公積金分行瞭解更多詳情。你今天所作的一切決定將影響親人的未來。

註：本稿由公積金局公關部門提供

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如何投資‧擴大退休金蛋糕

李小姐、已婚、現年35歲，計劃在一年內生個小寶寶，她來信詢問目前的財務狀況是否健康，也提出有關退休規劃的問題，她表示有興趣投資房地產／股票／信託基金等投資工具。

她說，退休的年齡是55歲，屆時每月個人費用估計需要相等於目前的3千令吉，以她目前手上的資產、負債的情況來看，她想知道這個計劃是否可行？

她在信中提出以下資料供評估：

答：李小姐估計她退休後每月的生活開銷在3令吉左右，她想知道，以她目前的財務狀況，是否能達到這一財務目標？

她也計劃在最近生育小孩，想知道如何規劃？

王詩潔說，李小姐對她未來的財務目標有許多想法，這是很普遍的現象，我們經常面對的問題不外是：“我是否能舒適退休？”許多時候，我們只能以預設的問題，來回答這樣的提問。

“到底要多少資金才可舒適退休？”李小姐預定每月3千令吉應該足夠。

在進行退休規劃方面，一個有用、重要的起點是：想想看需要多少資金才可以退休，這需要你對退休 開銷進行估算，通常大多數人會利用他們目前每月的收入，以確定未來所需的數目，他們需要調整每月的薪金，以應付所需項目開銷：*退休後你需要預算哪一些額 外開銷？這將包括旅遊或醫藥開銷。

*每月要累積儲蓄，最終可能需要花一筆錢進行房屋裝修、或購買汽車等用途。

*在退休期間，開銷是否會減少？例如產業貸款可能已經償清，而且交通費也相應調低。屆時，孩子可能已經長大，不需要依靠你們的資助。

另外，要指出的一點是：通貨膨脹將影響我們退休時所需的資金，假設年通膨率為3%，今天是1令吉的東西，在20年後將是1令吉80仙；假設李小姐今天以退休所需資金為3千令吉，到了20年後她55歲退休時，她將需要5千400令吉。

接下來是確定可獲取固定的退休收入，這可以是退休金、或某種形式的租金收入，你需要計算這些固定收入與退休後預期收入之間的差距，這個差距是你退休資金必須彌補的數目。假設每月固定有一筆400令吉的產業租金收入，你的投資最好能為你帶來每月5千令吉的退休資金。

假設投資回酬為年利5%，每月5千令吉或每年6萬令吉，你退休資金必須要有大約120萬令吉，那麼你就可以避免動用退休資金的回酬。首先：“你要如何累積120萬令吉的退休資金？”第二：“你能物色到一些年回酬率5%的投資選擇嗎？”

55歲時可累積
280萬退休金

要回答第一個問題：先瀏覽李小姐的財務狀況，她有可能在20年的時間內，累積擁有120萬令吉的資金，我們的計算（包括一些假設）顯示她在20年內，當她年屆55歲時，她將擁有280萬令吉的退休資金，這尚不包括她在保險投資方面的現金值，以及產業的價值。

假設她將280萬令吉，分配到一些可以為她帶來年回酬率5%的投資，她將擁有月收入1萬1千600令吉，對她而言，重要的是，維持儲蓄與投資守則，當年齡逐漸老大時，我們對金錢的需要將會更多。

李小姐已表明將擴大家庭規模，她可能暫停工作以照顧她的小孩，這可能影響她每月撥出2千令吉供儲蓄的計劃，假如我們假設她從現在開始，每月不能為孩子的教育進行定期儲蓄，在所有的假設保持不變時，她的退休資金將達180萬令吉，這將迎合她的退休目標。

在這裡要闡明的是，最重要是儘所能儲蓄，沒有人會因為儲蓄太多而吃虧，我們鼓勵李小姐對她準備 養育一或兩名孩子，在財務上調整進行考量；孩子的教育另一個龐大的財務負擔，一些要思考的問題包括：“你準備養育多少名孩子？孩子將在哪一年進入高等學 府？他們將在本地或海外深造？你是否屬意哪一個國家？”

須有長期投資版圖

一旦你已鑒定所需的資金，那麼就可以開始調配儲蓄與投資組合，你的投資版圖拉得越長，可考慮的投資範圍將更廣，例如股票與產業，假如你的投資組合少過5年，我們不建議你考慮股票或產業，這些投資屬周期性質。

比較重要的是，你擁有一個長遠的投資版圖，以度過周期性衝擊，不過，在經濟不景氣時，如果急需要資金，你可能被迫折損脫售，這是最後的方案。

對李小姐來說，時間是最重要的工具，欣喜的是她對未來提早進行規劃，越早開始、複利的效應將對個人更有利。

假設：

*李小姐將在55歲退休

*她享有年度加薪2%，公積金繳納金將以這個百分比增加

*目前她每月能儲蓄3千168令吉，假設其中2千令吉是應付新寶寶來臨開銷的增加

*我們是以：
公積金繳納金年利4.0%
每月定期投資、股票信託與股票投資年回酬率7%
定期存款年利3%為假設

不想債台高築？學會精明借貸

借錢人人都會，但怎麼借才算“精明”，可就是一門學問了。

別以為“都一樣，反正就借錢嘛”，正好相反！從你是否適合借錢、能借多少錢、該向誰借錢、到相關潛在狀況，都是精明貸款需知的事項，少一樣都不行。

所以說，你真的瞭解貸款嗎？

貸款的邏輯

當你現金不足，卻又急需資金來應付生活的種種需求，就只能向有能力的人借錢；銀行，正是建立在這樣一種期許之上，滿足我們對資金的需求。

不過，你與銀行非親非故，它憑甚麼借錢給你？當然是為了賺取利息，而且會透過種種方法來確認你的償還能力，如要求公基金、銀行結存單、薪金支付單、繳稅表，同時查探你的每月固定負擔，或過往貸款紀錄，藉此降低貸款風險。

銀行貸款離不開商業考量

只有當銀行認為你具備充足的償還能力後，才會樂意提供你融資便利。一句解釋，銀行貸款，千變萬化終究離不開商業考量。

當然，有人批評這根本是“晴天開傘，雨天收傘”的政策嘛！想要貸款的人，大多數當然是因為面對 某些資金問題，比如周轉不靈或缺乏資金，那麼，這些人的償還能力自然有限，獲銀行融資的幾率也較低；比較之下，那些不缺錢用的人，反而更獲銀行青睞，想盡 辦法將錢交到這些不需要的人手上。

不過，話已說在前頭，既然銀行貸款是出自商業考量，設法降低貸款風險也無可厚非，畢竟，有錢人確實是風險最低的那一群。

勿“搞垮”銀行信貸記錄

為確保你被銀行歸納成“低風險群”，你的每一次貸款都必須加倍小心才行；要知道，當你逾期繳付貸款，銀行間共用的信貸紀錄便會顯示違約代號“1”，違約次數越多，違約代號數目也會隨著增加，而這些代號，正是銀行是否貸款給你的重要評估指南。

因此，要確保未來融資能力，就千萬不能“搞垮”銀行信貸記錄，這可說是所有貸款最重要的部份。

●為甚麼要貸款？

今時今日，市場資金彈性可說已非常靈活，隨便找家銀行打聽，都能問得五花八門的貸款種類，這種情況下，你“可以”花的錢，可能隨時高於你所“能”花的錢哦！

銀行貸款能讓你買車、買房、付賬甚至去旅行，不過，你得知道你所借的錢並非免費，而是附帶利息的，加上你是在用未來錢，不三思而後“借”，可能讓你還債還到臉頰泛青。

因此，在貸款前最好先問問自己，為甚麼借錢？是否有必要借錢？有沒有能力償還？即使必須借錢，最好也是用來應付你的需要，而不是你的需求。

一般上，AKPK建議各位在考量兩種情況後才決定是否貸款，包括：

1.是否需要？

最好為迎合生產用途或迫切需要才貸款，如購買產業、供孩子上大學、或應付其他緊急事件。

債務可分成生產性及非生產性兩種；當你借錢投資在高素質資產、融資購買房子或其他具備回酬潛能項目，則能說是生產性債務。

反之，若你借錢是為了彌蓋現成債務，或支付其他開銷，就是非生產性債務，因為當你用掉這筆錢，就必須透過其他方法來彌補了。

對於生產性債務，最好多花點時間在分析相關資產或投資是否妥當，以及自己承受風險的能力；而非生產性債務，則非到緊急關頭時別輕易使用。

2.是否有能力償還？

根據自己的償還能力借錢，你才能從容渡過每月攤還期；建議你的每月償還額，千萬別超過你每月收入的40%，才不算過度貸款。

這裡要提醒，若你無法準時償還貸款，可能影響你的貸款信用，下次借錢時，銀行很可能提高貸款門檻，甚至不借錢給你哦！

●貸款種類

抵押貸款：必須用一些資產作為抵押才能借取的貸款；一旦發生違約情況，銀行有權佔有並出售相關資產，將脫售所得拿來填補欠債。比如說房貸及車貸，都是抵押貸款的一種。

無抵押貸款：無須抵押品的貸款，貸款機構會根據你的償還能力及過往貸款紀錄來決定是否貸款給你，必要時，銀行甚至會為要求擔保人來降低貸款風險。

一般來說，這類型貸款額度越少，貸款期就越短，利息也越高，私人貸款及信用卡，都是無抵押貸款之一。

●銀行憑甚麼決定是否貸款給你？

1.貸款目的：銀行會事先瞭解你借錢目的，來評估相關貸款風險，然後才決定是否分配及分配哪一種貸款給你。

2.償還能力：還錢能力是銀行是否借錢給你的定奪關鍵，銀行將透過你的戶頭、收入等數據，來評估你還有沒有餘錢來承擔新的財務責任，其中一項重要指標，是你的負債對收入比例。

負債／收入比如何計算？每月需償還的貸款額÷每月收入。一般以低於0.4倍作為良好借貸指標。

舉例：
車貸：600令吉
房貸：1200令吉
薪資：4700令吉

根據上述情況，負債／收入比算法為：（600＋1200）÷4700＝0.3829倍，證明你貸款情況還算健康，但若要進一步舉債，可就有點冒險了。

3.還錢紀錄：你過往的還錢紀錄反映你的貸款品格，若紀錄欠佳，拿到新貸款的可能性自然也較低。

●利息的影響

利息，是你向銀行貸款的成本，也可以是你儲蓄的回酬。貸款應徵收的利息將根據貸款風險而定：風險越高，所徵收的利息也越高。

整體來說，銀行貸款共有3種利率種類，分別是：

平利率：是一種以最初貸款額計算往後利息額的利率。

貸款額：10萬令吉
平利率：5%
貸款期：10年

按照平利率的算法，貸款人必須在10年貸款期內，每年償還5千令吉利息開銷，這是因為，平利率開銷是根據最初貸款額計算，因此不會因貸款餘額逐年下降而走低。

固定利率：利息開銷將根據每年貸款餘額而定，但利率水平將保持不變。

貸款額：10萬令吉
固定利率：5%
貸款期：10年

10年貸款期內，貸款人每年需為貸款餘額繳付5%利息；比方說，貸款人須在第一年繳付5千令吉利息開銷，可若貸款餘額在第二年減少至9萬令吉，根據5%利率計算，當年利息開銷則為4千500令吉。

換句話說，當貸款餘額逐年下降的同時，利息開銷也會隨著走低。

浮動利率：利息開銷將根據每年貸款餘額而定，但利率水平亦將隨著基本貸款利率（BLR）而波動。

貸款額：10萬令吉
第一年利率：5%
第二年利率：6%
第三年利率：4%
貸款期：10年
第一年剩餘貸款：10萬令吉
利率開銷：5千令吉
第二年剩餘貸款：9萬令吉
利率開銷：5千400令吉
第三年剩餘貸款：8萬令吉
利率開銷：3千300令吉

哪一種比較划算？

從上述例子可看出，平利率通常是比較不划算的那種；至於另外兩種利息，則須視市場情況及國家銀行政策，才能確定哪一種的貸款成本比較昂貴。

看完《貸款篇》之後，相信各位讀者對“貸款”已有更深入的瞭解，可這只是開始而已呢！下期開始，《財富教室》將邁向更細微的部份，陸續推出買車、買房及信用卡相關的專屬篇幅，敬請期待！


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http://biz.sinchew-i.com/node/54004

5步規劃穩定生活

讀者Jason來信提出以下問題：

1.請問我應該如何規劃，以便讓生活更穩定、更美好？

2.我想用定期存款來付清房屋貸款，適當嗎？

3.還有哪些投資工具比較適合我？

4.我想要多養育一個孩子，可行嗎？

以下是Jason提供的財務數據：

以下是問題回答：

1.請問我應該如何規劃，以便讓生活更穩定，更美好？

答：假如想要生活更穩定，這個問題牽涉的範圍相當廣，以長期角度而言，Jason可以用右圖表作為參考。

＊第一步：

定下你想要的財務目標，目標必須是明確的（specific）、可衡量的（measurable）、可實現的（achievable）、務實的（realistic）、有時間性的（time），從而實現SMART目標計劃。

第二步：

每個人想要的目標可能都很多，但是礙於目前有限的個人資源，只有把目標優先排列，哪些是短期目標、哪些是長期目標，以有限的個人資源、先後達成。

第三步：

擬定行動計劃，然後徹底執行。

第四步：

在變化多端的經濟環境，必須定期檢視鎖定的財務目標是否安穩地進行。如果有誤、必須作出調整。

第五步：

按部就班地進行以上的步驟，以達成財務目標。如果生活的財務狀況及計劃都在自己的掌控之中，那麼心裡就會感覺踏實，安全感自然而然產生，屆時你就會覺得生活穩定了。

2.我想用定期存款來付清房屋貸款，恰當嗎？

答：基本來說，我本人是贊成的，以Jason的現金流來看，每月貸款佔每月收入約33%，屬於比較健康的情況。如果沒有太大的投資計劃，可用定期存款來清還房屋貸款。

銀行的借貸利率永遠比存款利率高，如果你清還了房屋貸款，換句話說，你將會省下借貸的利率。而每月的現金流入也將增加1,400（令吉，下同），加上每月原有的500盈餘，總共有1,900，運用這筆錢作為以後退休或孩子的計劃也是可行的安排。

3.還有哪些投資工具適合我？

答：以Jason的情況而言，可以看出整個家庭的開銷都依賴Jason每月的收 入來支撐。但是Jason每月的保費只是150，雖然不清楚他買的是甚麼保險計劃，但每月只有150的保費，保障應該不大。建議可以在綜合保險方面增加保 額，讓家庭擁有更多保障，以便不會因突發事件發生在你的身上，讓整個家庭陷入窘境。

另外，如果以Jason每月固定收入，以及現在每月投資在信託基金的數額來看，建議不妨探討黃 金的投資，但不必限制於現金購買黃金。當下許多銀行都有推出黃金投資計劃，可以去詢問與瞭解。本人兩年前曾經在報章上建議多做黃金投資，以這幾年的黃金投 資價位進展，確實沒讓人失望。

4.我想要多養育一個孩子，可行嗎？

答：如果想要多養育一個孩子，就必須在生活的質量上做出調整，而且孩子的教育基金也是一個需要考量的因素；不過，如果已經將目前10歲和9歲兩個孩子的教育計劃安排妥當，而全家也都期望迎接新寶寶的來臨，那是可行的計劃。


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http://biz.sinchew-i.com/node/53997

盤算退休金‧非人生唯一目標

葉先生，現年37歲，目前單身，是一名工程師，目前與家人居住在祖屋。他來信提出以下問題：

1）如果持續單身，以目前的財務狀況，可否在40歲退休，並維持40年的退休生涯（每月退休所需3千500令吉）？（假設公寓6，7與8都在建成後售出。）

2）如果不能在40歲時完全退休，可否選擇半退休？那每月應有多少收入，甚麼時候才可完全退休？

3）現有保險保額是否足夠每月供養母親1千令吉所需的零用錢至90歲（母親今年67歲）？

4）除去給姐姐與弟弟每人10萬令吉和母親零用錢至90歲，應如何成立教育慈善基金？

葉先生提供的財務數據（令吉）

答：回答葉先生的問題之前，先來看他提供的財務資料：

至少工作到55歲

1）葉先生今年37歲，如果要在40歲退休，這3年裡可儲蓄到15萬1千令吉，加上你現有的個人資產，總共大約有103萬8千。

退休後你每個月的租金收入為6千430，減掉生活開銷和銀行貸款後每月尚需支出3千零84。

以此計算你的資產約可使用28年，那時你才68歲。何況你現在還是單身，以後的生活將會怎樣還很難說，建議你至少工作到55歲才退休會比較理想。

用部份現金做投資

2）其實與其被動等待，不如主動出擊。如在退休期間使用你一部份的現金來做適當的投資，也許可以增加額外的收入。或者退休後可選擇一份不為賺大錢而你又喜歡和有意義的工作，每個月就算只有1千500的收入也可以減輕你的開銷負擔，特別是假如你的退休年齡也可延長到56年。

人都需要有“事”做才不會讓人生留白，如果找到一份有人生意義的工作，那何時可以“完全退休”就不重要了。每個不同的選擇都是條條不同的人生道路，許多人還不夠條件自由選擇自己的未來。而你在這方面卻有很大的選擇空間，如能做到利人也利己，相信就是對社會最好的回饋了。

每月給母親1千

3）你的死亡保額是30萬令吉，如果每月給你母親1千，可以足夠她使用25年。

成立教育基金

4）我們假設你的意思是：死後給姐姐與弟弟各留10萬，然後保留30萬給母親養老，剩下的所有資產用於成立教育慈善基金。

在成立基金前，我們要先讚賞葉先生的人品和美德。市場上有不少可幫人做信託（TRUST）的公司（不是信託基金），你只需要委任他們作為你的信託人（TRUSTEE），然後在合約裡定下條款，他們就會按你的意思使用你的基金，一切都會按照條約進行。

他們也可以把餘下的基金用來作合理的投資，如此一來，你的基金規模會更持久。你也可以安排信託人代你處理家人和母親的生活費用，他們每個月會定期把錢匯入你家人的戶頭。針對這一項，你可以到相關信託公司詢問詳情。

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http://biz.sinchew-i.com/node/54812

年輕夫妻月收2500令吉……

曉婷今年23歲，已婚，育有兩名年齡分別是2歲和10個月的孩子，由家婆看顧。她的月薪只是800令吉，扣除公積金後剩下711令吉。

她的丈夫是一名油漆工人，星期日休息，一天工資70令吉，她與丈夫沒有任何資產，也沒有進行任何投資，更沒有購買保險。

目前，他們的汽車已不必供期，房貸分期是每月682令吉，一個月伙食費400令吉、奶粉200令吉，水、電費160令吉，銀行儲蓄不足2千令吉，省吃儉用、有時真得透不過氣來她問：應該怎樣增加收入？

答：從曉婷來信提供的數據，明顯可以看出和感受到她所說的有時真得透不過氣來。

的確，結合兩人的收入，加起來大約是2千500令吉，前提是她的丈夫必須是每個工作日都有收入，就是一個月26天都有入息，這似乎並不容易。如果丈夫收入不穩定，2千500令吉的月入只是表面上理想的數據。

來信的數據告訴我們，每月家庭開銷大約1千500令吉，這還沒有包括家婆照顧嬰兒的保姆費用，如果只是象徵式給500、600令吉，每月幾乎沒有儲蓄。

一個月的伙食費400令吉，是很節省的開銷，當然，也可能不是在大城市居住，伙食費用稍微低一些。

另外，曉婷沒有披露她的工作性質，薪金微薄可能與她的教育程度不高有關連。今天的職場上，一名普通書記的薪金，至少在1千200至1千500令吉，這要看是在哪一個城市工作。

如果是在市郊，薪金的水平可能會比較低，因為僱主會以生活成本相對較低來制定其薪金水平。假如是大城市，僱主需要支付較高的薪金，以便可以稍微迎合沉重的生活開銷，能夠聘請到所要的員工。

孩子年幼兼差不易

我們不清楚曉婷有哪些專長，是否有條件換工，以領取較高的薪金，或是有能力賺取一些額外收入，以輔助家庭的開銷。

不過，孩子還小，放工後、週末時如果需要照顧孩子，根本不可能有剩餘的時間和精力去兼差，這是很現實和無奈的情況。

善用信用卡‧不要變卡奴

信用卡是一種貸款，而且是比其他任何種類貸款，都還要恐怖險惡的融資手段。希望這樣的說法，能讓你切身感受信用卡何以能操縱萬千卡奴的詭異力量。

稍不留神，你也可能被這種力量影響，莽莽撞撞跌進信用卡陷阱而難以自拔。

不想為卡債白忙，甚至被烙上“卡奴”稱號，不放點心思熟讀本期《信用卡篇》，怎麼行？

信用卡是一種電子付款工具，讓你無須透過現金，就能預先用未來錢進行各種消費，這樣的特質讓它好比廚房菜刀，只要用法正確，就能為你帶來許多好處及便利，反之則可能讓你血流成河。

為甚麼信用卡那麼可怕？這是因為比較起其他貸款的“先知先覺”，能準確知曉自己的債務責任，信用卡是屬於“後知後覺”類型；你可能在查看每月賬單時，才驚覺自己竟然“刷”掉那麼多錢！

由於信用卡在國內已變得非常普及，精明用卡自然成為確保財務健康的其中一項重要步驟。雖然我們不能否認信用卡的種種好處，但若你缺乏那麼一點自制力及警覺性，我敢說，用卡壞處絕對多於好處！

●信用卡如何運作？

信用卡運作概念，是銀行事先撥一筆選擇性短期貸款給你，你可以選擇用或不用，當你透過刷卡來購物時，意味著你已動用該筆貸款。

然後，銀行會替你支付相關賬單，然後再按月將總結賬目寄給你，你必須在限定期限內還清所有欠款。

通常，你有20至50天的時間來還清所有欠款，一旦超過這段時間，相關發行銀行將向你徵收利息。

●信用卡的好處

只要你瞭解並正確使用信用卡，那它將是一種極方便的付款工具，好處包括：

◆是一種方便及有效的無現金付款管道。

◆可以用於網上購物，包括預定機票。

◆賬單能幫助你掌握自己的開銷情況，從而更有效制定財務預算。

◆一些信用卡甚至提供免費個人意外及旅遊保險。

◆零利率分期付款計劃、流動付款制度及餘額轉賬等，讓你的賬目更具流動性。

◆能以累積點數換取獎勵品。

當然！一旦你錯誤使用信用卡，如過度刷卡、拖欠卡債等，上述好處的總和效應，仍遠遠不足以彌補誤用信用卡所造成的傷害，只有那些正確用卡的人，才能真正享受信用卡的種種好處。

申請信用卡前應注意甚麼？

◆貸款頂線

貸款頂線是你所能使用的金額上限，一旦所“刷”的金額達到上限，你將暫時不能再使用相關信用卡，直到償還部份或所有欠款為止。

一般來說，銀行提供的貸款上限相等於你每月收入的2至3倍，這也意味，當你用完所有信用卡額度，就證明你已預先花掉2至3個月的薪水了！

◆費用

當信用卡被交到你手上，各種費用也可能隨之而來，包括加盟費、常年及財務收費等。

＊加盟費（Joining Fee）：一些信用卡發行銀行所徵收的一次性費用，費用額度將根據不同銀行政策而異。

＊常年收費（Annual Fee）：這是你必須每年繳付的定期費用，不過，只要你達到特定用卡條件，常年費用可能被相關銀行豁免。

＊財務收費（Finance Charges）：在你逾期償還欠款時所徵收的額外利息費用，但只要你在特定期間內按時繳付欠款，便可能享有特定優惠制度。

最好的例子是，國內信用卡目前最高年利率為17.5%，但只要你連續12個月按時繳付欠款，徵費頂限則會下降至13.5%。

＊預用現金收費（Cash Advance Fee）：當你將信用卡內的信額轉換成現金使用，銀行會除了向你徵收財務收費外，還會另外徵收3至5%添加費用。

＊逾期收費（Late Payment Charges）：當你無法如期償還最低每月付款時，你除了會被徵收財務費用外，還得外加另一筆遲還費用。

＊服務稅（Services Tax）：自2010年開始，信用卡母卡持有人每年將被徵收50令吉服務稅，子卡則會被徵收25令吉。

●零利息

當你使用信用卡購物時，通常可享有20至50天的“零利息”攤還期，但這項福利只提供給那些繳清欠款的持卡者。

也就是說，若你尚未還清上個月欠款，並將餘額帶往這個月時，就不能享有“無利息”優惠，你下一次刷卡購物時，將被徵收利息費用，而且每日計算，直到你還清所有欠款為止。

●餘額轉賬

餘額轉賬讓持卡人將信用卡餘額從一家銀行轉往另一家銀行，藉此節省利息開銷。通常，其他銀行將透過特別促銷利率來鼓勵你進行餘額轉賬，但只要這能幫你節省利息，進行餘額轉賬其實也沒甚麼不好。

不過，在決定進行餘額轉賬前，最好先問問有關銀行下列幾個問題：

＊促銷利率的時間有多長？

＊促銷結束後的新利率是多少？

＊促銷利率是否也應用在轉賬後的最新購物？

＊是否隱藏其他費用？

＊當你取消信用卡或提早還清欠款，會不會被徵收額外費用？

雖然餘額轉賬可能是你降低未付欠款利息開銷的優良策略，但你必須同時注意新信用卡附帶的條款，比如說，一些條款可能注明你不能在促銷期間還清所有餘額，而是只能繳付5%最低付款，否則將被另外徵收一筆費用。

此外，附帶條件之中可能也有所謂的“鎖定期”，讓你無法在特定期限內，再次將餘額轉往其他銀行，除非你先繳付一筆預定罰款。

你也必須確保根據事先安排好的制度償還轉賬後的欠款，若你無法做到這一點，促銷利率可能恢復至正常每年17.5%，其他遲還費用及罰款也會隨之湧現。

●流動付款/零巴仙利息制度

是一種信用卡發行銀行和特定商家之間的商議好的安排，讓持卡人能以零利率進行為期3個月至24個月不定的分期付款，所能使用的分期付款額將視信用卡限額而定。

●子卡欠債

母卡持有者需為子卡欠債負責，不過，大多數銀行通常也規定子卡用戶必須負上連帶違約責任。

如何避免信用卡陷阱？

若你每月僅繳付信用卡餘額的最低付款，最終所還的錢，必定大幅度高於你的實際消費開支，這是因為年複利率（Compound Interest）在暗中作祟，而這也是被許多人忽略的部份。請看下列解釋。

如上表所示，若你的信用卡欠款為1千令吉，而且每月僅償還5%最低付款，也就是50令吉，那你必須用上兩年來還完所有欠款，包括191令吉利息。

不過，若你所欠的款項是1萬令吉，並且同樣每月償還5%最低付款，則必須耗上7.3年才能還清所有欠款！而且，你還必須因此多付3千897令吉的利息！

瞭解當中差異了嗎？明白為甚麼財務專家總警告人們千萬別拖欠卡債了嗎？將年複利率概念應用在投資，你能取得不錯的回酬。但若用在你的債務，只會壓得你難以翻身。

●如何提防自己捲入信用卡詐欺活動？

最常見的信用卡欺騙案件莫過於盜用，雖然銀行會不時提出各種新政策來提防盜用案件，但你自己也應該採取必要的防備措施，保護自己免受盜用活動侵害。

◆保護措施：

＊拿到信用卡後，馬上在背面簽名。

＊別讓其他人使用你的信用卡。

＊別將你的信用卡資料告知不認識的人，他們可能用來進行電話、郵寄或網上購物。

＊確保你在拿到新信用卡後，銷毀已過期的舊卡，避免被人複製或竄改。

＊簽認賬單前，先仔細檢查所有列款是否正確。

＊藏好所有消費收據，並在收獲信用卡賬單後檢查內容是否與收據一致。

＊將信用卡放在錢包內的固定位置，那你就能在第一時間察覺信用卡有無遺失。

＊一旦察覺信用卡不見或被盜用，儘快通知有關銀行，否則你必須背負所有信用卡交易欠款，直到你向銀行申報為止。

●其他相近的卡類

收費卡（Charge card）：與信用卡相近，但必須每月還清所有欠款，不能如信用卡般繳付最低付款，否則將被徵收遲還費用

扣賬卡（Debit card）：同樣是一種免現金交易工具，所有透過扣賬卡進行的消費，將自動從你的銀行戶頭中扣除，因此，扣賬卡所能使用的額度，與你銀行戶頭的餘額相等。

預付卡（Prepaid card）：必須事先為預付卡加額，然後才能用來購物，這種卡與電話預付卡相似，你所能用的錢等於預付卡內餘額，當預付卡餘額用盡後，你必須再次加額才能繼續購物。

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http://biz.sinchew-i.com/node/54531

理財計劃書怎麼寫？

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大多數人都沒有寫過理財計劃書很多人會有這樣的疑問：“理財計劃書應該是甚麼樣呢？”

ESF Financial Planning Group理財規劃公司的創始人伊琳弗雷伯格（Eileen Freiburger），列出以下幾個要點：

1）財務狀況

在撰寫計劃書之前，你需要瞭解自己的財務狀況。首先，記錄自己的現金流，用Excel軟件或者在一個記事本上將所有的資產、收入和支出列一份清單，包括信用卡和貸款情況。

為了更好地掌握支出情況，你可以收集3個月以來的銀行對賬單和信用卡賬單，這樣你就能夠看到自己每個月的開銷。在查閱賬單後，你需要記錄下一些不經常發生的大筆支出――比如物業稅或者利用年假出遊的開支――這些支出每年或每幾年才會發生一次。

2）優先目標

在瞭解了自己的財務狀況之後，下一步就是要確定你的目標。你想在65歲時退休嗎？或者你更希望再買一棟房子？人們只有先確定了優先目標，才有可能找到實現它們的辦法。

咨詢理財顧問的意見，可能會有助於你確定自己的優先目標。一旦找到了答案，就應該把你想要實現 的目標列一份清單，然後按照它們對你的重要程度排序。要注意，你應該把償還債務和退休儲蓄作為重中之重，但至於去阿魯巴島（Aruba）度假和買一件皮衣 孰輕孰重，就全憑你自己的喜好了。

3）儲蓄計劃

現在輪到困難的部份了――確定你需要存多少錢來實現自己的目標。這不是簡單地一句“我要把10%的收入存下來”就行了。

首先，要認真地審視一下你列出的目標，比如償還債務和退休儲蓄，然後計算出實現每一個目標需要多少錢。如果你希望償還債務，使用任何計算器都能夠計算出每個月應該拿出多少錢來還債。

如果你想要計算需要為退休存下多少錢，可以點擊Smart Money網站的退休策劃服務﹔知道了所需的總額之後，就可以在這裡計算出每個月需要儲蓄的數額。對於每一種此類目標，網絡上可能都會有在線的儲蓄計算器 （這款簡單的計算器，可以計算從度假到購車等各種各樣的儲蓄金額），它可以幫助你計算出實現目標所需要儲蓄的金額。

在知道了每一個目標所需要的費用，以及每個月需要存多少錢來實現它們以後（不論是用Excel 表格還是記事本，你都應該用書面的形式把它們記錄下來），你就可以開始為了實現這些目標存錢了。設立從支票賬戶到儲蓄賬戶的自動轉賬，是幫助你支付度假等 費用的一種便捷方法﹔同時，你也可以考慮一下自動轉賬到退休儲蓄賬戶。

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http://biz.sinchew-i.com/node/55493

擁有產業、定存、保單、基金‧能否50歲退休？

我是劉先生，今年50歲，目前和幾名朋友合夥經營生意。

太太47歲、受薪階級。我們有3個孩子，分別是18、14及12歲。大兒子在本地私立大專深造。

我目前是否可以退休？我在業餘會把一些時間花在投資股票。

答：劉先生與太太2人收入可觀，而且資產豐碩，如果對生活質量的要求不太高，準備在50歲退休其實並沒有問題。

對許多人來說，50歲還相當年輕，放下豐厚的收入，然後加入退休人士的行列，未免可惜，假如平日工作忙碌，一旦退休，而且沒有其他較不繁重、收入較少的工作來替代，劉先生可能會不習慣。

另外，3個月孩子尚需要栽培，假設一個孩子的深造費用，平均需要30萬令吉，3個孩子的大專／ 高等學府費用，結合起來接近百萬令吉，這只是保守估計，因為通貨膨脹因素會造成學費與生活費膨脹，假設通膨率在3%至4%之間，小兒子在8年後的高等學府 費用，可能比今天預估的增加一倍。

從來信可以看出，劉先生一家做足了相當廣泛的財務規劃，除了擁有房屋、店屋、園坵、定期存款、外幣存款等資產、尚投資信託基金、股票、購買各類型的保單，算是相當完善。

多工作5年
存更多生活儲備金

政府實行的公務員58歲退休政策，並且在不久前建議延長公務員的退休年齡至60歲，說明受薪階 級55歲退休早了一些，更何況是自僱的劉先生。我們認為，劉先生不妨繼續工作到55歲，如果健康長壽，退休後尚有一大段日子要度過，為確保繼續享有舒適的 生活品質，多工作5年，退休後擁有更多的生活儲備金。

退休前應零債務

目前手上還有幾個產業貸款分期未供完，雖然有租金收入，但偶而會面對租金收入暫停的情況，除非劉先生準備脫售其中一、兩件產業，然後用來償清另外一些產業的貸款分期，則另當別論。

以財務規劃師的觀點，我們認為，任何人在退休時，最好是能夠零債務，或者剩下不多的貸款分期，鑒於2人的公積金存款並不多，保留大部份產業／資產，以對衝通貨膨脹的衝擊，相信是比較明智的決策。

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http://biz.sinchew-i.com/node/55498

選購常用東西‧給孩子帶得走的財富

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  （圖：法新社）

關於“錢的歷史”，有許多故事可以訴說，對孩子而言都是新奇有趣的新知識，同時無形中強化了孩子對錢的價值觀念……“小朋友，想在玩具店裡把喜歡的玩具帶回家，該怎麼做呢？”

“要用錢去跟老闆買！”多數幼稚園大班以上的孩子，都已開始有“金錢能換得物品”的概念了。

“那麼，小朋友知道錢從哪裡來嗎？”

這個問題，孩子的回答卻不是那麼明確了：“錢是從爸媽口袋裡拿出來的。”、“錢是從銀行提款機來的。”……只有部份孩子會說：“錢，是工作賺來的。”

你是否也曾和孩子談過“錢從哪裡來”？

理財專家建議，可由以下幾項角度著手，帶領孩子探討這個問題：

1.從以物易物的故事講起

當孩子習得閱讀文字與數字的能力、看得懂商品標價時，就是可以開始教導“金錢能換得物品”這個 觀念的時候了。譬如說，孩子在初識字時，便能以說故事的輕鬆方式，從“以物易物”的交易模式講起，讓孩子知道“貨物”有其價值：一朵路邊摘來的野花可能無 法換到一件保暖的皮衣，必須等價的物品才能交換。讓孩子先明白物品的“價值”，再慢慢帶到現今以“貨幣”交換等價“貨物”的交易方式。

關於“錢的歷史”，有許多故事可以訴說，對孩子而言都是新奇有趣的新知識，同時無形中強化了孩子對錢的價值觀念。

2.認識各行各業

孩子會認為“錢是從爸媽的口袋裡拿出來的”，是因為只看到父母消費的過程，而未曾想過“錢是如何跑到爸媽的口袋”。大多數的人藉由工作得到金錢，這就是所謂的“賺錢”。

爸爸、媽媽的工作是甚麼？孩子認識多少種不同的行業呢？從引導孩子認識各種行業類別的過程中，也同時明白各種職業的人都是在付出心力與才能賺錢，並提供生活中能買到的各種物品與服務。不管哪種行業都有辛苦的一面，在消費的時候，便是以等價的金錢表示對這份付出的感謝。

3.瞭解金融機構小常識

會說出“錢是從銀行提款機來的”的孩子，相信都見過家長出入銀行、從提款機中取出鈔票的景象。 家長可以引導孩子去想甚麼是銀行、為甚麼將錢存在銀行，並和孩子一同一一指出銀行的各個柜台及各項陳列，實地觀察銀行辦理的各項業務如：支票、提款、存 款、借款、兌換各國貨幣……等服務項目，讓孩子對金融機構擁有初步的瞭解和常識。

4.把握每個生活教育機會

以色列猶太人的教師在教育學生時會問：“假如有一天被襲擊、必須逃命時，要帶甚麼東西逃跑？”現金和珠寶都不是正確答案，永遠能帶在身邊、誰也奪不走的，只有“教育”而已。被譽為“最會賺錢”的猶太人所重視的，其實是那份能為自己帶來財富的知識與觀念。

消費與日常生活息息相關，理財教育的課堂正在每一天的生活裡，讓孩子有意識地明白錢的來源與流向，培養對金錢的敏銳度、養成富裕的觀念，這，才是永遠伴隨孩子、誰也奪不走的珍貴財富！（星洲日報／投資致富‧兒童理財）


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