Sunday 7 July 2013

创业管理:创业行销首战:说服父母•布兰森

问:
我是个大学四年级学生,主修税务。但我不想从事与税务相关的工作,我想自行创业当老板,需要告诉父母我真正的感觉吗?
答:
假如你想成为创业家,离开学校追求自我目标会是明智之举,但这也是个困难的抉择,尤其是亲友都会好言相劝,要你完成学业。
不过,许多成功的企业领导人都走过这条路,包括我自己在内,而且绝不回头。无论你最后成立哪种类型的公司,你可以向父母再三保证,当你决定自行创业时,会学习行销技巧。
在我16岁离开学校创立一家公司之后,我的朋友和我学到的东西,远胜过我们在课堂上可能吸收的知识。
此后,维珍集团(Virgin Group)成立了非常多的事业,经常是我们起初不知道或知之甚少的领域,让我感觉好像我的学习永无止境(我不曾通过火箭学的考试,但我最近与维珍银河员工的共事,绝对会增加我在这方面的知识)。
你家人也许会问你,为何不继续完成学业呢?但对一个创业家来说,良好教育的构成因素是什么?我发现什么都比不上生活经验。
虽然一个正在起步的创业家会边犯错边想方设法弥补过失,所记取的教训对其职涯发展是非常珍贵的。假若你想马上成立自己的新创事业,就得作好准备告诉家人你的计划与策略,调查并接触国内有无提供小企业种子资金的计划。
边创业边上学
在英国,政府的新创公司贷款计划提供年轻创业家贷款,申贷的基本条件与学生贷款无异(维珍金融公司正在协助管理这项计划)。
或者也许你就读的大学会协助想创业的学生与潜在的投资人连系;在某些情况,有些大学甚至以投资其学生所创立的新创事业见称。
替代方案是,你可以考虑一面自行创业、一面继续完成学业。最近有大学正在提供提前离校的学生更好机会去追求他们认为合适的学习。
我日前遇见伦敦商业金融学院(LBF)的代表,他们想为要正着手创业的学生成立线上支援。这将使该校学生有机会在有多年经验导师的指导下一试身手、自行创业,这可能符合你目标的很棒例子。
透过旅行自我教育
假如你选择离开学校,你可能藉由从事一些真正的旅行来进一步自我教育—我不是指休闲式旅游。
你绝对不会比你年轻时有更多自由住在不同城市与国家、汲取经验、沈浸于新文化,及尝试从事各种不同工作。
假如你知道你想在某些国家销售产品及服务,或是从某些国家买进零件,这些地方将是绝佳的创业之地。很高兴看到我儿子山姆在过去几年间走访各地。
当他年纪还小时曾在澳洲住过一段时日;最近,他到北极考察以了解全球暖化的效应、去几个拉丁美洲国家研究一部描述反毒战争失败的电影;我们也去过南极与马达加斯加岛从事环保计划。
近来山姆经营一家制片公司,能够运用自己的经验以及争取到世界各地朋友的帮助,这些对他的职业生涯助益甚大。
学习无处不在
你也可以对你父母说,假若你在职涯的某一时点真的找到你需要或想要的某些正式训练、学习几乎随时随地都会出现。
你可以考量各种选项,从找专家来上课到上一或两堂线上课程—只要能符合你的计划表。
祝你好运!父母在听到儿女要提前离开学校时,确实很难接受。不妨把说服父母当成你第一次的行销—而且是最重要的一次。
  


http://www.nanyang.com.my/node/546981?tid=462

資本投資‧價值為上

2012年,馬股上演了罕見的外國對衝基金狙擊馬股的戲碼,被狙擊的資本投資(ICAP,5108,主板封閉式基金組)成了戲裡的主角,劇終,創辦人兼董事經理陳鼎武以“他來我走”的一席話,撼動了小股東,成功驅趕外敵……
儘管事過境遷,陳鼎武對於那難忘的轉折點似乎仍心有餘悸,外敵降低持股權也並未讓他鬆一口氣,他淡淡地說“我無法在公開市場中阻止類似劇情重演,惟那件事加強了我對放眼正確投資者的堅持……”
2012年11月10日,週末一大清早,酒店門口已車水馬龍,小股東接踵而來……他們和一般股東大會中看到的小股東不同,不為華麗的贈品,也不為豐富的早餐,出席只為了一名老將。
“我和朋友都來支持他,因為資本投資是大馬唯一一個封閉式基金,不希望就這樣沒了……”
“我是長期投資者,看的是長期目標,所以我要來支持他……”
“投資者不滿基金表現可以出場,不應動搖我們的管理層……”
“沒有了他,資本投資就甚麼都不是了……”
那天的“戰役”,老將幾乎不費吹灰之力以逾87%的票,把外人(Laxey夥伴)打得落花流水,這位成功影響數千名小股東風雨無阻前來力挺他的老將,正是今天《投資致富》的主角――陳鼎武。
謝絕投機狙
一襲白襯衫配黑領帶,一副粗框眼鏡,陳鼎武帶著輕快的步履步入報館的會議室接受專訪,那副溫雅的教授氣質,看來從不失將軍的戰略思考。
Laxey夥伴去年掀起的控制權爭奪戰似乎給了這老將很多啟示,當中,最大的就是對“正確”投資者的堅持。
“資本投資在2005年上市時,鎖定`正確’的個人投資者,即那些有學問的長期投資者,所以,這件事讓我更加肯定,當時的目標是對的。”
陳鼎武笑言,那件事給他的最大啟發是,要確保公司營運良好,必須有適合的投資者。
“我將來也只會歡迎這些`認真’的長期投資者――那天不惜一切支持我們的小股東,那些重視價值投資的人。”
對於能夠為馬股“呼風喚雨”的機構投資者,老將似乎不為所動,他看來只想用率直樸真,穩穩地打造江山。
不歡迎“快進快出”投資者“資本投資從不需要那些`快進快出’的機構投資者,資本投資追求的是能夠認真看待投資價值的投資者,將來亦是如此。”
他直言,成熟和有知識的投資者才是資本投資真正的投資者,機構投資者只是短期牟利者,為何資本投資要這樣的投資者?
“如果類型不對,無論是個人還是機構投資者,都是錯誤的。”
對於曾經有人批評他“排外”,並以“他來我走”的方式來“威脅”股東顯得太過偏激,他回應,他的反應純粹因為那些人試圖破壞資本投資的價值。
去年11月初,英國積極活動型投資機構Laxey夥伴和倫敦投資管理基金,以資本投資股價長期低迷為由,悄悄累積資本投資股權至近14%,Laxey夥伴企圖提名3名代表進駐資本投資的董事部,令資本投資拉起股權爭奪戰。
然而,Laxey夥伴在進駐董事部敗北後,於11月杪,一口氣售出資本投資的300萬股,促使持股跌破5%,惟此舉並未讓老將掉以輕心,因同時有不明的投資者,吸購了資本投資的300萬股股票,令去年上演的股權爭奪戰可能重演的傳言再起。
“那無名投資者是誰?我想你應該比我更清楚。”
由於當股東的持股權在5%以下時,已無需向大馬交易所透露身份,他未能確切掌握相關股東的真實身份,那也是他無法放心的原因。
不過,基於馬股是公開市場,他恐怕無法阻止類似的事件上演,能夠做的,只是繼續加強教育大馬投資者,讓大馬擁有更多有素質的投資者。
部署全球基金計劃
Laxey夥伴去年試圖以資本投資股價顯著乖離淨資產值來挑戰資本投資,陳鼎武並沒忘記當時對小股東的承諾,強調仍將探討各種方案來解決估值問題,並希望雙邊上市的基金計劃能為資本投資增值。
“我們的資產負債表穩健,記錄良好,但竟然是馬股的淨賣家,我真的不懂。”陳鼎武搖搖頭,一副難以理解的樣子。
目前股價仍遭低估資本投資目前股價仍遭低估,目前僅在2令吉40仙上下游離,較該公司截至6月5日的淨資產值3令吉,折價近60仙或約20%。
“我們的股價顯著遭低估,我真的不明白為何……惟股價在大市唱好時無法顯著抬頭雖是遺憾,但慶幸的是,股價在逆市中也未重挫。”
但是,他強調,投資者應該清楚一點,資本投資的現金流雄厚,獨立董事也比其他公司多,若資本投資有利益衝突,必然擁有很多資金去支撐股價表現,但該公司並沒有這麼做。
“投資者反而應該對我們的董事部和基金經理的`獨立經營’加分。”
陳鼎武去年曾表示,將多管齊下以收窄資本投資淨資產值和股價的差距,而雙邊上市的全球基金計劃,是提振資本投資估值的策略之一。
“我不敢說,這計劃必能解決估值問題,只是,期望能夠提振資本投資的估值。”
該雙邊上市的全球基金計劃仍在進行中,但進展緩慢,該公司也已確認了另一上市據點,惟未能透露。
他解釋,這是因為那是個非常特別的計劃,沒有人進行過,難免需要更長時間去落實。他表示,公司非常努力推動該計劃,並希望計劃儘快實現。
“我只能說,另一上市據點是個鄰近的國家。”他透露,該基金屆時將附送獨特的憑單,以吸引短期和長期投資者。
針對區域的封閉式基金表現,他提到,去年美國有許多封閉式基金皆表現驚人,其中一個基金溢價逾70%,但那是固定收入的封閉式基金。
投資者的盲點“所以,投資者很奇怪,他們很少審慎管理自己的錢,固定收入的基金意味,回酬難超過特定回報,淨資產值也難顯著抬頭,但卻有人願意以逾70%的溢價來買入該基金。”
他對時下的投資者頗有微言,直言那正是投資者的盲點,往往有機會以折價來進場卻不願意,總是待股價水漲船高才進場,到時虧錢才來怨聲載道。
每月讀300份年報
眾所皆知,陳鼎武是“價值投資”的折衷主義者,他具備股神巴菲特、投資大師費雪、投資法之父格雷海姆、全球投資之父鄧普頓的投資色彩,卻也不失亞洲人對投資獨到的視角。
他常常掛在口邊,他的回酬其實比巴菲特還要高,偶爾會沾沾自喜地笑言,自己其實是全球最佳的基金管理人之一,只是沒有太多人察覺到。
儘管如此,對於“大馬巴菲特”的光環,他卻謙卑地笑言:“我不想在任何人的`影子’之下,只想做陳鼎武。”
問他,在馬股中,是否嘗試過投資失敗的滋味?他反問,你是指公司還是個人?最終,依然信心滿滿地說,應該沒有!
對他而言,正確的投資思維並專注長期投資尤其重要,技術分析就像財務表現的衡量模式,唾手可得,但一個正確的心態和性格更加重要,而要成功,就應該擁有這兩大元素,而耐心、堅定和紀律,更不可或缺。
他每個月閱讀逾300份公司年報,不斷發掘遭低估的股項,在他心中,馬股仍有許多投資機會,也不乏良好的上市公司。
在他的眼中,無論經濟高低起伏,價值投資乃是不敗的策略。他也以1993年的牛市和1985年的熊市為例,價值投資助投資者在股市看漲時避免財富受損,在股市唱淡時保持獲利。
“所有的股市都有獲利的機會,如果你錯過了機會,不用擔心,處處都是機會,但若你在錯誤的時機買進一隻股,資金恐因此吊在半空中。”
價值投資才是王道
即使面對不時受私有化計劃動搖的馬股,陳鼎武依然堅守價值投資的定律,因為價值投資買的不是指數,而是業務,絕對是穩健的投資策略。
“在馬股有許多記錄良好的公司,當然也有很多`爛蘋果’,但投資者必須有成熟的思維,作深入和正確的研究,不能人雲亦雲。”
他表示,投資者投訴大股東讓公司溢價上市,私有化時卻出價極低,讓他們賠本,但這個影響投資者的問題,其實在其他國家比比皆是。
他舉例,投資者投訴在中國上市的企業,銀行沒有現金、首席執行員落跑……可是,美國也有許多監 管很好,大到不能倒的企業陷困,如瀕臨倒閉的美國國際集團(AIG)和房利美(Fannie Mae)、需要紓困的花旗銀行(Citibank);英國同樣有許多大企業在苦苦掙扎,像蘇格蘭皇家銀行集團(RBS)和巴克萊銀行 (Barclays)。
“因此,無論是英國、美國,或大馬,都一樣,投資者在大馬當然也可能買到雷曼兄弟(Lehman Brothers)的股票而血本無歸。”
他分享,資本投資曾經以低於5令吉的價格買入國油貿易(PETDAG,5681,主板貿服組),當時股價在2年內沒有起色,但是,面臨這樣的問題,投資者必須問自己,買的究竟是一張紙,還是業務的一部份,如果只是一張紙,就會擔心股價表現,所以那個人正是投機者!
他認為,很多投資者其實作好了研究,只是,當5令吉的股價跌破2令吉時,他們就驚慌的拋售,卻未意識到,若那是好的業務,以3令吉買進不是更具吸引力嗎?
“可惜的是,投資者往往有這樣的偏差,以為股價暴跌,就一定是出問題。”
他解釋,價值投資其實和時機無關,重點是,投資者是否以廉價買到好公司的股票。
“如果你買的是門`生意’,你視自己擁有這業務,你就會去瞭解業務的基本面,並清楚你投資的公司管理無異。
因此,對於馬股經常出現私有化估值不平問題,他也以“只要作足功課,價值投資依然能夠助投資者獲利”的一句話為總結。
“當年資本投資也以該策略,買下遭低估的ASTRO公司(ASTRO,6399,主板貿服組),即使私有化,仍能獲利。”
大馬式的經濟問題
除了投資智慧,陳鼎武對大馬經濟發表過不少銳利的經濟評論,引起大馬人的共鳴,然而,在他眼裡,今天的大馬經濟依然充滿了迷霧,生產力、效率和競爭力薄弱,卻一直沒有任何經濟政策可解決這些問題,是他對大馬的最大遺憾。
管理不當、白象計劃、經濟政策錯誤……在陳鼎武眼裡,新經濟政策可能是一個很好的解決方案,但個人利益卻讓該政策無法大放異彩。
“很多企業都知道大馬毫無生產力,卻沒有人作任何改革。”
畢業於英國薩塞克斯大學經濟學學士的陳鼎武慨嘆,今天,即使人均收入較大馬高的國家,都比大馬更具生產力,而大馬的生產力疲弱的禍首很多,其中一個,得歸咎於政府令人困惑的社會經濟政策,如新經濟政策。
“貧乏的價值系統、惡化了的教育系統、長期漠視的經營管理……這些都可能導致錯誤的態度和負面的文化。”
基金經理可來可去
若說陳鼎武擁有過人的能力其實也不為過,因為今天的他不僅超越了基金管理人的角色,並擔負經濟學的“教父”,還得管理公司的上下業務,而受英文教育的他,追求的卻是大馬企業經常缺乏的“民主”風格。
“資本投資從6年前,微不足道的10至12名員工,到今天擁有的逾70名員工,沒有一個人和我有血緣關係,這70個人當中,也許,其中一個,可能就是我的接班人。”
他謙虛地說,自己不過是個基金經理,即使有天他離開了資本投資,資本投資涉足的公司管理層依舊,不會有太大影響。
他也對自己管理的業務感到自豪,因為資本投資今天的基金資產規模超過400萬令吉,經紀的傭金只佔2萬4千令吉。
來自亞羅士打的他分享,他的孩子在民主的制度下長大,皆在美國,他讓他們選擇自己的人生,只是讓他們瞭解,那是他們的選擇,必須清楚會有甚麼樣的後果。
“對公司亦是如此,我希望每個人都能夠參與其中,就連搬辦公室,我也尊重大家的決定。”
他笑言,他致力訓練公司的員工,惟今天的年輕人不容易培訓,因為,他們可能覺得自己比上司還要厲害。
“今天,資本投資的業務分佈在4個國家,員工來自世界各地,孟加拉、中國、芬蘭、烏克蘭、越南……就像一個小型的聯合國。” 



http://biz.sinchew.com.my/node/77767

炒外匯致富?小心變貧戶!

網絡外匯交易(Online Forex Trading)是種大多數國人都熟悉、卻非常抽象的投機項目,這種堪稱整個金融界最高等級風險的交易類型,因其異常劇烈的波動和高流通性質而成為舉世聞名的投機溫床,吸引全球投機者踴躍光顧。
儘管國家銀行(Bank Negara)已將網絡外匯列為本地非法項目,卻無阻外匯投機近幾年以燎原野火之勢迅速在國內擴散開,無數追求暴富機會的民眾紛紛參與其盛,80、90後年輕一代對此道尤其熱衷,狂熱程度幾乎來到令人擔憂的地步。
經過一番商議,《投資致富》決定破例闖入“非法”網絡外匯世界,詳細分析“外匯投機”四字是否真能讓人一夜發達,同時點出其隱藏風險,以期讓更多民眾瞭解其全貌,某天偶然接觸外匯投機機會時,能夠更加理智思考這樁“發財夢”。
採金字塔模式滲透市場
最近幾年,網絡外匯交易突然崛起成許多本地民眾的投資寵兒,帶動起這趨勢的並非因外匯交易真讓所有人發了財,而是其採用金字塔經營模式滲透本地市場,許多民眾往往被其豐厚傭金吸引而陸續成為投資者兼代理。
透過抽傭模式,代理們只要拉攏新投資者加入即能抽取頗可觀的交易傭金,因此會自動自發積極廣邀身邊人參與外匯投機,帶動本地外匯交易規模在短期內迅速膨脹。
無論如何,由於上述代理不像一般合法證券交易員般需通過證券監督委員會(SC)或其他監管局書面考試門檻,而是有錢有興趣就能參與,因此當中究竟有多少人真正瞭解外匯和相關風險,仍是個很大的問號。
青少年最易受吸引
外匯投機目前在青少年間最為火熱,尤其是剛出社會的新鮮人或大學學院生,最容易被外匯交易提供的暴富機會吸引,而忽略其讓最資深投資專家也不敢小看的龐大風險,犯下投資最大禁忌:漠視或錯誤風險訂價。
尤其在面子書或網絡論壇內,更經常可看見本地代理或投機者提供的“經驗分享”,內容大多是鼓吹外匯投資是項多麼容易讓人發財的項目,如某某人加入外匯投資半年即賺獲人生第一桶金,從此告別薪水低薄的打工日子等,藉此吸引渴望改變生活的打工族加入。
面子書上的分享更是猖狂,一些用戶(疑是外匯代理商)會頻密拍下交易紀錄上載到個人頁面內,分享自己今天又從外匯投資中賺了XX美金,同時將自己的奢華生活一一上載分享,如享用豪華盛宴、購買名車名包名錶等。
這炫富背後用意為何我想見仁見智,但相信明理的人們心理絕對會擁有相同的答案。
波幅大
輸贏一瞬間

網絡外匯交易是種風險超高的投機項目,讓投資者根據本身對某種貨幣的起落預估進行交易,其特點在於,投資者可選擇雙向交易,即在看好貨幣上揚時“買進”,或在預測貨幣貶值時“沽空”,因此無論在貨幣貶值或升值情況下,投資者都可能賺錢,或蒙虧。
不同於我們一般透過本地銀行進行、風險較低的外幣投資,如外幣儲蓄戶口或外幣基金,網絡外匯交易一般以貨幣匯率小數點後的第4個數字作為基礎波動單位,單日波幅非常驚人,而且是一星期5天、每天24小時交易,稍有不慎絕非一句“心痛”能夠了事。
是否聽過人家說過“炒外匯輸得跳樓”?對了,句中說的“外匯”,與我們要探討的外匯交易類型是一樣的。
“投資”還是“投機”?
本質上來說,將外匯形容成“投資”項目其實比較妥當,畢竟貨幣擁有國家經濟基本面作為基礎,能夠以宏觀經濟需求角度預測其走勢,惟究竟是“投資”還是“投機”,還得視你採用的管道而定。
比如說,當投資者看好澳幣擁有揚升潛力,而決定到銀行開設澳幣儲蓄戶口,我們稱之為投資;當投資者深信歐元勢必在未來數年強烈反彈而向合法資產管理公司購買相關信託單位,亦稱之為投資;投資者換取人民幣藏於保險箱等待哪天升值,也是投資。
反之,透過網絡進行短期匯率交易,即是投機,雖然網絡匯率交易能以長期持有投資方式進行,所以不能完全排除投資成份,但實際上卻只有少數富豪擁有這種財力,只因匯率波動實在太過迅速,一般人幾乎不可能長期保守同一個投資位置,所以只能期盼從波段投機中賺快錢。
因此,以“快進快出”模式參與外匯交易的人,稱之為“投機者”,絕非“投資者”。
匯率起落0.0001
至少盈虧10美元

外匯交易是以貨幣匯率小數點後的第4個數字作為波動基點,即0.0001,舉例說歐元兌美元匯率目前正好是1.0000歐元兌1.0000美元,那當投機者沽空歐元時,意味將在歐元匯率下滑至1.0001時賺取1個基點,在1.0002時賺取2個基點,如此推算。
反之,當歐元匯率走強至0.9999時,採取沽空策略的投機者則將蒙受1基點虧損。
有關1基點的金錢價值,外匯仲介公司一般將每基點價值訂在10美元或50美元,意味匯率每波動0.0001,投機者即將面臨10或50美元盈虧。
(未將介於1至3個基點的交易傭金納入計算)外匯是個24小時交易的市場,單日波幅一般達數百 點,尤其當發生重大事件時,出現過千點波幅也是常態;若用每基點10美元計算,單日100點波幅意味投資者將曝光於1千美元波動風險中,若用1千點波幅計 算,則投資者將曝光於1萬美元風險!相信其風險無須多言,各位也能自行領會。
由於外匯波動風險非一般人能承受,因此外匯公司如今大多有提供“迷你單位(Mini Lot)”,讓投資者以100:1比例參與外匯投資,這意味著投資者最低下單量並非1單位,而是能低至十分之一甚至百分之一單位,意即外匯每波動1基點, 相關投資只會反映10美分或1美分(用每基點10美元計算)的盈虧。
不可能掌握外匯動態
外匯市場變化莫測,任何風吹草動皆可能影響貨幣匯率走向,因此短線投機者一般不特別留意市場實際發展,而是純粹根據技術指標行事,即我們說的技術分析(Technical Analysis)。
然而,純粹依靠技術指標訊號來進行外匯投資,可行性卻一直是個充滿爭議的問題。
技術分析是套純粹追蹤市場情緒、交易和賣買盤動態的分析系統,一般情況下能為投資者提供交易指引,如顯示進出場訊號,惟當實體世界出現重大消息時,技術指標則可能瞬間喪失其準度,投機者無法躲避這種現象,只能透過設立自動止損點降低逆向走勢危害。
比如說,舉世皆知的美國量寬政策在美國經濟復甦道路上起著關鍵作用,每當市場傳出相關消息時, 如聯儲局主席伯南克的一句話,都將造成美元匯率突然劇烈波動,其他如政策變化、經濟表現、各種天災或人禍,任何可能直接或間接對經濟造成影響事件,都可能 引發匯率動盪,令人無從預測。
總而言之,世上只有懂得“預測”匯率的人,沒有能“掌握”外匯的人;同樣地,只有能預測匯率的技術指標,但沒有能掌握外匯的技術指標。掌握外匯?抱歉,不可能。
外匯交易可分3類
目前可在大馬尋獲的非法外匯交易渠道,用琳瑯滿目來形容也不過份,但經過一番簡化,我們其實可以將外匯交易大致分成3種類型:龐氏騙局、外匯投資經理和外匯仲介公司。
不過,無論是龐氏騙局、外匯投資經理還是外匯仲介公司,均已被國家銀行列為非法外匯投資模式,一旦發生問題,投資者往往無從投訴及求助。(誰讓你明知有虎偏向虎山行了?)接下來就給各位作更詳細分析:
1.龐氏騙局
龐氏騙局(Ponzi Scheme),又稱“老鼠會”,是一種用高回酬作餌騙錢的惡劣詐騙模式,其運作核心是用新投資者資金繳付給舊投資者作為回酬,讓投資者信以為有關投資確實能提供高回報,於是更加熱衷,如此不斷反覆整個程序,直到最終捲鉅款而逃。
如2011年發生於沙巴的龐氏外匯投資計劃,即從當地過百名投資者身上刮走3千800萬令吉鉅款,而且受騙者大部份是專業人士、公司董事和經理。
報案者稱,這些外匯投資公司在高級酒店內開辦講座和研討會,排場之華麗讓人難以懷疑其真偽,主講人在講座上宣傳其外匯投資案,向在場人士保證能取得雙倍甚至3倍回酬,而有份參與的投資者直到無法取回分毫之際才驚覺受騙,原本能隨時登入監督投資表現的網頁也停止操作。
在民眾普遍對來路不明的投資制度存有一定警戒心之際,上述外匯投資騙局仍能從市場掠走大筆資金,顯示其採用的手法絕非一般,民眾若不理智看待提供“不合理高回酬”的項目,最終吃虧的往往是自己。
辨識特徵勿受騙
《投資致富》在這裡傳授兩招,讓各位更清楚龐氏騙局的經典特徵,待某天意外成為騙局目標時能夠趁早發覺,這些特徵包括:
●提供不合理的高回酬
若你對數字沒啥概念,你在正規市場,5%以上的投資回酬我們已稱之為合理,10至15%回酬是非常傑出,20%以上回酬率則幾乎絕種(絕不會有投資專家敢保證能長期提供這樣的回酬)。
所以,若有人敢保證能幫你賺50%、100%甚至200%回酬,其中必然有問題。
●提供雙重收入
你會被要求自己拿出一筆資金投資在“高回酬”項目,完成後即可擁有類似代理的權力,只要協助拉攏新投資者加入即可獲分豐厚傭金,享有雙重收入,這對一般苦找賺錢機會的人來說絕對是非常誘人的獻議,才會讓這麼多人栽倒在其詭計上。
●不獲本地監管局承認
外匯屬國家銀行管制項目,任何與外匯有關的投資都必須經過國行批准才算合法,即使對方能出示海外監管局證書也無法作準,因這些證書並不受國行承認。
在本地,只有銀行與錢幣兌換商是國行承認的合法外匯業者,至於其他業者,尤其是告訴你說用外匯投資可快速致富的業者,絕不可能出示國行證明文件。
若公眾對某家外匯公司有所懷疑,可撥打03-26988044向國行查詢或投報。
2.外匯投資經理
這類型投資公司是為了籌募投資資金而向市場民眾招手,運作模式與一般信託基金無異,惟一旦出了狀況,如投資失利導致公司破產,往往會被歸類成龐氏騙局。
這是由於當有關投資以失敗收場,導致投資者血本無歸,當局一般會從詐騙案角度展開調查,即使有關公司的成立目的並非欺騙投資者資金。
一般合法及受管制的基金經理,至少要擁有一定程度的專業資格,還得通過證監會考試獲取執照和繳付一筆數額龐大的資金作為繳足資本,如此確保代民眾管理投資資金的都是專業人士,有能力負起管理資金大任。
然而,由於非法外匯投資不受法律束縛,任何人都可擅自成為外匯投資經理,並向公眾招募投資資金,無須向監管局匯報,這讓投資管理人背景和能力無從查證,若管理人只是擁有“半桶水”知識的人,又或是自以為卓越非凡的平庸投資者,交托給他們管理的資金可有大麻煩了!
3.外匯仲介公司
這類型公司就像我們所熟悉的證券行或投資銀行,是持有海外金融監管局註冊執照的合法公司,惟受限於國行法律而不被允許在本地設立業務。
《投資致富》曾根據數位代理員提供的外匯投資公司資訊,到相關國家金融監管局網站核對其註冊地位,這些公司主要來自澳洲和紐西蘭,也有在維京群島,結果發現一些公司名字確有在當地監管局註冊名單內,而且是海外知名財團旗下公司,但也不乏資料不符的公司。
暗地里招募本地代理商
許多這類公司如今正暗地里招募本地代理商,拉攏本地民眾開設外匯投資賬戶(一如我們熟悉的網絡股票交易賬戶),讓投資者即使身在本地也能透過網絡進行外匯投機。
近兩年來,這類仲介公司開始流行一種叫“自動交易系統(或機器人交易系統)”的自動投機系統,這系統號稱由外匯投資專家設立,能根據技術訊號自動下單,意即投資者無須自行買賣,一切由自動交易系統代勞即可,還可賺取豐厚回酬。
然而,雖然這些公司在海外或許合法,但在本地同樣不受國家銀行承認,若被查及在本地市場悄悄活動,國行即有權追究對付,相關法令賦予國行權力對違法者重罰最高100萬令吉和監禁5年的權力。 


http://biz.sinchew.com.my/node/78128

中年買屋更具優勢?

在馬來西亞,人們多數將40歲以上者稱為中年人,中年置產者,大半是提昇在產業的擁有權,就是將原有的小間房屋賣掉,然後換一間比較大的房屋,能力充裕者也可能保留小屋出租,然後搬進中年購買的新屋。
中年購買房屋有其佔優勢的地方,就是比較有條件領取房屋貸款,或是比較有能力籌足購屋首期錢,例如屋價的20%或30%。
近年來,大馬屋價漲幅可觀,發展商推出新屋的銷售對象,多數瞄准中年購屋者或投資者,他們在市場進行調查,顯示中年人比較有能力購買屋價較高的房屋。
為何一些發展商將目標鎖定中年購屋者?而不是購屋新秀?發展商在商言商,除非他們興建數目眾多 的中價屋子,例如屋價不超過25萬令吉的公寓,否則,當發展商興建數目較少的雙層排屋、兩層半大型排屋,或是半獨立式洋房,這些房屋動輒超過50萬令吉, 一般不是年輕人有能力購買的單位。
中年購屋者或投資者,如果是以屋換屋,他們一般有能力購買價格較高、質量較佳、面積較寬敞、設計較新穎的房屋。
儘管中年人購屋有一些優勢,不過,如果條件不是很好,其實也有處於劣勢的時候。假設個人已經介 於45歲,貸款年限不如年輕人享有的拉長供期便利,意思是如果貸款供期年紀最高65歲,那麼貸款年數最多是20年,與年輕享有的30年或35年供期比較, 每月需要支付較高的貸款分期,也許年輕人支付的分期是1千500令吉,中年可能需要支付2千300令吉,以此類推。
須付更多產業貸款保險
另外,年紀較大的產業貸款者,在領取銀行提供的產業貸款時,所需購買的產業貸款保險,將面對較昂貴的保險費,一次過的產業貸款保險費,可從數千令吉至數萬令吉不等,視產業貸款的數額而定。
還有一點,中年人如果尚需承擔孩子的教育費,負擔也不輕,特別是還要供養3、4個孩子,費用並不小,在決定中年換屋時需要妥善規劃、謹慎衡量才行動會比較明智。
一些中年人換屋的其中一個原因是:有了一間面積較大的房屋,可以將年長的父母接過來一起同住,方便照顧長輩,可以說是個很好的安排。
今時今日,由於屋價繼續往上升,促使許多已有房屋者心動不已,他們眼看本身所擁有的單位,賬面上已取得很大的漲幅,心想何不再買一個單位賺取資本收益,或是享有被動收入,一舉兩得。
許多時候,看到自己名下單位的房產,取得可觀漲幅的業主,往往對投資產業抱有很大期望,非常希望自己擁有第二間或第三間房屋。按正規的推論,這些業主以中年人居多,形成轉手市場買家,中年人佔了半數比例。
假如個人財力能做到,擁有超過兩件或更多產業是可行的,不過,一定要瞭解本身的持產能力,避免風暴來臨時,讓自己陷入財務困境,這樣就要付出更大代價了。


http://property.sinchew.com.my/node/2091

回教教育保单 投保有道

上星期,我们通过整理国家银行的保险资料(Insurance Info)网站有关教育保单的简介,与大家分享有关教育保单的点点滴滴。
今期,再和大家谈谈华裔读者一般比较陌生的回教教育保单(Child Education Takaful Plan),看看这类保单与传统上非回教徒投保的教育保单有何不同?
本文提供您一项介绍性质的指南,让您了解回教教育保单。
这里所提供的资料是基本概论,因为不同保险公司所提供的回教教育保单(CETP)会有所不同。
不过,这里提供的资料让您有基本概念,知道如何向您的回教保险公司提供正确问题,了解它们提供的答案,以及在投保回教教育保单前,作出正确选择。
回教教育保单是一项同时提供保障及长期储蓄,以应付您孩子高等教育经费的一项保险计划。
在此保单计划下,万一您发生受保于此保单的任何不测时,您的孩子可获得财务上的保障。
同时,您的孩子也将享有长期储蓄利益(或称为教育基金)。
若您为您的孩子购买回教教育保单,每年将可在个人所得税医药与教育保单税务减免项目中,享有最高3000令吉税务减免额。
涉及2主要概念
回教教育保单一般上涉及两大主要概念。
第一个概念是,您为孩子回教保单所支付的保费,将被拨入两个不同的回教基金。在此概念下,您签 署了一项合约(在回教保险概念中称为agad),让您投保的回教保险公司,把您部分的保费进行投资,并把投资所得放入一个成为参与者户头 (Participants Account,简称PA)的户头。
其余部分的保费,则拨入一个成为参与者特别户头(Participants ’ Special Account,简称PSA)的户头,用来作为共同保险用途(Participative Contribution,回教保险概念中称为tabarru),一旦其中一名参与这项回教教育保单的投保人发生死亡或终身残废,这项基金就会理赔,达到 互相帮助的责任。
参与者户头所取得的盈利,将由您的孩子与所投保的回教保险提供者,根据一项双方事先同意的比例分享。
第二个概念下,您为孩子投保回教教育保单的保费,将完全拨入一个基金。在这情况下,和第一个概念完全不同的是,您所有的保费将由有关回教保险业者作出投资,投资本金与所得回酬将拨入参与者特别户头。
若在保单满期时,您的孩子仍健在,他将可获得该保单计划下的保障(在回教教义下称为hibah),以及分享该基金的净盈余。
回教教育保单的保障种类
普通回教教育保单(Ordinary Child Education Takaful)
您和您的孩子,将接获由于死亡或终身残废,保险公司所理赔的财务利益,以及长期储蓄(教育基金),还有索赔、保单满期或提前退保后,获得分配的投资盈利。

投资联接回教教育保单(Investment-linked Child Education Takaful)
除了一般的回教保险保障之外,您所支付保费的其中一部分,将用以购买投资单位,例如股票基金单位或存放在固定收入证券。除了包含死亡与终身残废利益的一般回教保险保障,所投资的基金单位,将在索赔、保单满期或提前退保后脱售。

您也可选择为您及您的孩子,投保一项全家回教保险附加条款(Family Takaful rider)。这项附条或附加保单利益(Rider)提供个人意外与残障、住院利益、殡葬费用及严重疾病的保障。
基本保障利益
回教教育保单将在以下情况下,理赔上述基本保障利益:一旦保单满期,而您的孩子仍健在,所有回教教育保单支付的利益,包括保单的基本保障(在回教教义的hibah概念下支付),另加您在基金累积盈余下的盈利分配额。
如果您投保的是投资联接回教教育保单,那么,您的孩子除了获得保单基本保障,也将接获保单投资单位总值。若该回教教育保单满期之前,您不幸逝世,您投保的回教保险公司将继续支付该回教教育保单的保费,直到保单满期为止。
在保单满期时,您的孩子将接获参与者户头下的累积款额、参与者特别户头的盈余,以及分享投资盈利(若有)。
不过,若您的所有保费都分配到参与者特别户头,那么,视乎您投保的是哪一类回教保险计划,上述利益或保障总额将直接支付予您孩子名下的一个户头,并由一名受委的信托人(Appointed Trustee)管理。
保单满期时,保险公司支付予您孩子的保单利益,将是在hibah概念下支付的利益,以及累积盈余分配额(若有)。
若您的孩子(回教教育保单下的参与者)早逝,视您为他投保的是哪一类回教保险,您身为保单持有人,将可领取保单下的保障总额(在回教教义hibah概念下分配),另加累积盈余的分配额;您或可选择退保,以获得退保利益;或您可委任您的其他孩子成为参与者。
主要条款
您必须了解回教教育保单里头所使用的用词,这是至关重要的。若您对保单内的各项用词含义存有任何疑问,请洽询您的代理员或其所属的回教保险提供者。
由于保单是一项有法律约束力的合约,当您进行索偿时,保单内所使用的用词含义将是关键。
其中一些重要用词包括:
保费(Contribution)
这是您在特定时限内缴付给回教保险提供者的一笔钱。您可选择每个月、每一季、每半年或每年支付一次保费。

宽限期(Grace period)
您将可在保费到期后的30天内,支付保费。若您错过了宽限期,即过了宽限期仍未缴付保费,那么,您未付的保费将从有关回教保单内的保单利益中扣除。

保单满期(Maturity period)
一般上,回教教育保单会在孩子年满18至22岁期间满期。

回教教育保单主要特点
●公开让所有年龄介于18至55岁的成年人(包括非回教徒)为其出生15至17天的孩子投保
●保单满期的选择有限
●若选择退保,不会自动丧失所有的保单利益
●有局部提款的伸缩性
●与回教保险提供者分享该公司取得的盈余
●提供长期的储蓄与投资

不受保范围(Exclusions)
●抵触法律
●挑衅引发袭击
●受毒品或酒精影响
●染上爱滋病
●企图自杀或自残(无论受保人是否神经正常)
●任何其他被回教法律禁止的事物

告知您的保单受益人(wasi)
●让您的保单受委人/受益人知悉,您有购买一份回教教育保单,并任命他/他们为保单受委人。过后,若保单又进行任何更改,以及您保单收藏之处,都必须让他/他们知晓。
●请将您的保单收藏在一个安全之处。此外,请将您保单的各项基本资料,即所投保的公司名称、保单种类、保单编号及受委人/受益人,各别收藏在不同的地方。
●请确保若您有更改受委人/受益人的住址,或其他任何更改,必须通知您所投保的保险公司。
购买回教教育保单须确保
●选择一项最适合您年龄阶段的保单
●了解您所投保的回教教育保单类别及您可享有的保险利益
●了解回教教育保单内阐明的主要条款。若您无法确定,请洽询您的代理员或回教保险公司,以了解有关条款的含义

不满理赔金额可投诉
若您不满意回教保险公司所作出的理赔金额,或您不满对方的解决方案,那么您首先须正式向有关保险公司投诉。
若您仍不满保险公司的决定,您可向金融调解局(Financial Mediation Bureau;FMB)或国家银行上诉。
您必须在回教保险公司针对您决定索偿之日算起的6个月内,向金融调解局上诉。金融调解局只能处理每宗回教教育保单金额不超过10万令吉的索偿上诉。至于不在金融调解局管辖的案件,您可转向国家银行反映。
当然,您也可选择直接把案件带上法庭。
欲了解如何索偿的详情,可参阅国家银行发行的“保险与回教保险基本面”手册,或浏览http://www.insuranceinfo.com.my网站。
如何索偿?
有关回教保险公司将视保单的条款,理赔保险利益予您/您的孩子/您的受委人或受益人。
索偿时,必须做到以下几点
●尽快通知您的回教保险公司
●欲索取保单满期的保险利益,必须呈交您孩子的回教教育保单
●若因受保人死亡而作出索偿,您的保单受委人/受益人必须提供以下文件:
a)死亡证书核证副本(certified copy)
b)死者的身分证复印本
c)您孩子正本的回教教育保单
d)证明索偿者与死者关系的文件
e)回教保险公司所要求的其他文件

回教教育保单的常见问题
为何我该购买一份回教教育保单?
参与这项保单,您的孩子可同时获得保障与财务利益,以融资未来的教育费所需资金。
谁有资格申请这项保单?
任何年龄介于18至55岁的成年人,不论信奉什么宗教,都可提出申请。
这类保单的保费,会否随着投保人/受保人年龄的增长而逐年提高?
不。您须缴付的保费,将在保单生效期内维持不变。
保单受保人可否换人?
回教教育保单不能在投保人的孩子之间转移拥有权,意即受保人不能转换成投保人的其他孩子。这是因为不同的参与者必须购买不同的保单。
我没有孩子,但我可否为我的侄女购买回教教育保单?
您的这项计划,其实是一种伟大的情操。然而,只有孩子的父母或合法的监护人,才可为有关孩子购买回教教育保单。
不过,您仍可在您侄女父母的合作下,为她购买一份回教教育保单,但前提是您必须放弃保单持有权,而是由侄女的父母成为保单持有人。
 
 
 
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