迎來2012年，究竟還有甚麼樣的投資產品可能以黑馬姿態跑出，將人們的視角從傳統投資市場中引開？不妨聽聽國內獨立財務顧問葉明輝所提供的預測吧！
1.小型油棕投資計劃
眼見原棕油價漲勢讓種植商和小園主們笑開了懷，多少躍躍欲試的投資者卻始終站在高聳投資門檻前苦惱不已？畢竟，動輒數百千令吉的棕油投資額，對大部份投資者來說可是難以攀越的高牆呢！
“小型油棕種植計劃”，即是這樣一個欠缺供應的時勢，所營造出的“英雄”，讓投資者能以低至8千令吉，直接參與棕油業興衰。
葉明輝指出，國內小型油棕種植計劃一般會提供投資者固定擔保回酬，如保證在首6年提供6%固定回酬，外加附帶條件的紅利回酬，替投資者提供多一種高於定存回酬的投資選項，更加多元化財富配置工具。
“此外，若棕油價急漲直上，投資者還可能獲得額外紅利回酬，讓總回酬變得更為誘人，不過，由於這樣的投資計劃並沒有特定管理限制，回酬可能因不同管理商所提供的回酬制定而各異。”
風險：資金流動性
葉明輝直言，棕油投資計劃的首要風險自然是流動性問題；管理公司一般會訂下一段頗長的鎖定期，投資者被禁止在這段時間內贖回本金，如6年（一些甚至超過20年），因此，假設投資者期間突然急需資金週轉，可能被資金流動性問題困住，或被迫蒙受虧損來贖回部份本金。
值得留意的是，即使那些有意退出的投資者強忍至鎖定期解凍，卻不一定立刻贖回本金，這是由於一 些管理公司規定投資者每年最多只能贖回計劃規模的10%投資金額，意味若有關投資計劃規模為1億令吉，供應商僅會自第6年開始，每年撥出最高1千萬令吉供 投資者贖回，一旦這筆資金被全數贖走，其餘投資者必須等至下一年才能再度要求贖回本金。
運作架構欠缺透明
制度管理人運作架構欠缺透明，尤其是盈利和費用方面，與信託基金相同，投資者並沒擁有基礎資產，說的明確一些，投資者就好像將錢借給經營公司，藉此間接涉足棕油業投資。此外，這種投資制度雖打著固定回酬招牌，但一些計劃可能潛藏附帶條件，而且只有在這些條件被滿足的情況下，投資者才能收取固定回酬，如限定只有在每公噸原棕油價高於1千500令吉時，投資者才會分獲預定回酬。
投資建議：“投資額不應超過總投資資產的3%規模，對於那些不願承受風險的人來說，很遺憾，小型棕油投資計劃並不太適合你的需求。”
2.金塊投資計劃
黃金誰不喜歡？尤其黃金價近幾年來猛翻了數倍高，“早知買金”自然而然成了民間茶餘飯後的集體口頭話題，許多人皆“等到漲時方恨晚”。
金塊投資計劃，即讓投資者購買金塊（重量有10公克、20公克、50公克不等）或金幣，讓投資者能以低至800令吉，直接參與金市波動。
比較起油棕種植計劃，金塊投資計劃提供較高的保障；透過直接購買黃金，投資者能自行保有實質金塊，即使某天提供金塊投資計劃的公司突然消失或倒閉，至少投資者還持有金塊在手，不至於血本無歸。
提供保證回購服務
在大馬，金塊投資計劃的提供商也包括銀行，但提供這項投資計劃的私人公司更是多不勝舉，一般來說，供應商會先要求你購買金塊，然後提供保證回購服務，即你能在不想投資時，將有關金塊回賣給發行商。當然，發行商會以預定好的折價幅度向你購買，然後從中賺取價差，折價幅度因供應商而異，一般幅度介於4.5至7.9%之間不等，惟部份銀行提供的折價幅度要比私人公司廉價許多。
風險：波動幅度大
由於金價波動幅度非常大，甚至高於股市波動，因此當投資者購買金塊收藏時，其實已曝光於這樣一個高波動環境下，也就是說，雖然供應商提供的保證回購制度確保有關投資的流動性，但投資者還是必須做好隨時蒙虧的準備。
許多私人供應商雖總喜歡打著“XX銀行是企業合作夥伴”的招牌，來取得投資者的信任，但若你進一步查探，很可能發現這個招牌的真實性非常可疑，甚至完全是虛構的！
還有，一些供應商會在你購買金塊後，進一步替你提供金塊“儲藏”服務，讓你無須抱著金塊成天提心吊膽，不過，這種保證安全的儲藏服務，很可能才是最危險的！
你對供應商的瞭解有多少？若只是一家普通的私人公司，你是否膽敢將金塊交給這家公司保管？最重要的是，一旦替你保管的公司不翼而飛，你的黃金也很可能就此失蹤，再也找不回。
所以，對於一般私人供應商提供的庫藏服務，最好是揮揮手，說不就好。
投資建議：“投資額不應超過總資產的5%，而且只有那些擁有安全收藏地點的投資者適合投資，另外，黃金同樣是一種高風險投資，不願承受高風險的投資者最好謹慎看待。”
3.岸外基金投資計劃
大馬市場已難以承載你對多元化風險的需求？那麼，岸外基金投資計劃也許能滿足你的胃口。
岸外基金投資計劃與一般基金投資無異，即投資者選定自己屬意的投資範圍，然後用購買基金單位方式將資金交托給相關基金經理，讓海外專才替你管理資金。
這項計劃替投資者提供海外投資機會，而且選擇琳瑯滿目，投資者可根據自己的喜好選擇投資地點或項目，而且其管理費偏低（入場費僅為2.4%，還能免費轉換欲投資的基金種類），此外，為保障投資者利益，有關計劃將提供高達90%的投資額保障。
風險：面對監督障礙
由於投資資產遍佈海外，岸外基金的監督效率自然不如國內資產來得高，此外，一般投資者對海外市場的熟悉程度，自然無法和國內相比，因此投資岸外基金，可能面對監督障礙。
同時投資海內外資產並不簡單，投資者須確保具備良好的管理效率及知識、文件被妥當收藏並重點查閱，而且要時時提昇自己對投資資產的瞭解和掌握，才能有效投資於海外資產。
此外，岸外投資基金的入場成本雖然較低，但其最低投資額為10萬令吉，投資門檻頗高，一般投資者可能難以負擔。
投資建議：“適合那些有意將資產多元化至其他國家，同時具備充足管理能力和知識的投資者。無論如何，岸外基金投資額不應超過總資產的20%，資產規模少於150萬令吉的投資者亦不適合這種投資。”
岸外地產投資計劃
岸外地產投資計劃讓投資者以低投資成本曝光海外房產市場，無論如何，由於這項計劃的運作模式與棕油投資計劃相近，投資者須小心流動性問題，同時留意回酬架構細節，若自覺對海外房產並不瞭解，最好敬而遠之。
葉明輝就直接一針見血道破這項投資計劃隱藏的疑點：“若有關房產真具備那麼大的投資潛能，管理商何必千里迢迢到海外找尋投資者？
最常見投資錯誤
是否感覺過無論市道好壞，你總是無法透過投資來提昇資產價值，你甚至比別人努力監督投資資產、留意新資訊，但結果總和目標相差甚遠？
那麼，是時候看看自己是否犯下葉明輝所說的下列幾種常見投資錯誤了！
1.）錯時買進
大多數投資者都會犯下這樣的錯誤，因為當市道火熱時，投資者很容易被正面展望氣氛感染而追逐資產漲勢，這種情況下，投資者很容易在偏高價位買進資產，而當市道轉壞或漲勢停止時，資金可能被牢套在有關資產，除非你願意以虧損價位出讓，否則資金很可能有一段時間無法動彈。2.）錯時賣出
葉明輝強調，若單單犯下錯時買進的錯誤，而且資金充裕，投資者還能耐心等待資產價回彈的一天，惟若投資者在市道轉壞時，因過份著急而在低位脫售有關資產，那就犯下投資最大禁忌：“高買低賣”，有關投資將直接宣告以失敗告終。3.）過量投資在單一投資產品
即使貴為“富到窮不了”億萬富豪，過量投資在單一投資產品，也很可能導致你身家一朝殆盡，最好的例子是曾位居德國第五大富豪，身家達92億美元的德國商人默克勒，就曾因過量放空福士偉根（Volkswagen）股票而身陷破產邊緣，而在2009年走上自殺之路。4.）投資在表現差勁的產品
這種情況之所以會發生，主要原因是因為投資者未在投資前徹底瞭解有關產品，甚至在毫不知情情況下完全遵照別人意見進行投資，而錯誤投資在前景不甚樂觀的資產。5.）沒有及時套利或止損
同樣地，不懂得適時止損或套利，也是造成投資表現不濟的原因之一；倘若資產價漲至你認為合理或過高的水平，投資者應趁機脫售有關資產，然後找尋其他投資機會，反之，若資產價頻頻下跌，而其展望又因其他新興問題而遭到基礎破壞，投資者也應該儘快止損。遵循4大投資法則
葉明輝表示，若投資者能遵循那些被時間證明的投資法則來進行投資，成功機率必然大大提昇，下列4種投資法則是他建議所有投資者須嚴厲遵守的：
1.）規劃現金流
瞭解現金運轉和需求情況，是投資的首要前提，這是因為只有在你瞭解未來潛在現金需求後，才能將適當額度的資金用於投資，否則可能面對突然需要資金週轉，而被迫蒙虧脫售有關資產的情況。他建議投資者事先準備一些基本開銷，如生活開銷（工作時6個月，退休時3年）、兒女教育資金（3年）、買房資金（3年）及醫療開銷資金（3年）等。
2.）甚麼因素決定了你的投資表現？
根據統計，決定投資表現的關鍵因素不在於資產種類、時機或眼光，反而資產分配更能決定你的投資表現，決定性高達91.5%！“投資者可根據目標分配資產，確保將對的資金放進對的籃子里，同時設下回酬目標，但必須考慮自己的風險承受能力及資產規模，以及對多元化的需求。”
3.）專業地進行投資
要投資，就要讓自己變得專業一些，如學習使用各種分析工具，懂得分析和評估資產價值，而且熱衷於比較交易收費、資產風險、同類資產比較、投資回酬等因素，同時不間斷找尋其他新興投資機會。4.）管理
投資以後，投資者必須時時監督自己的投資組合，觀察資產價格表現及市場最新發展，才能在需要時快速並果斷作出投資決策，此外，有條理地收藏相關文件有助投資者更有效管理投資組合。2012年佈陣重點
為了加強未來投資表現，葉明輝建議投資者事先規劃未來3年所需現金流，同時檢討現有投資組合，保留那些具備成長潛能的資產，同時脫售表現低迷的資產，讓投資組合處於更具優勢的地位。
此外，由於市道波動頻率越來越密，他認為投資者最好建立充足的現金儲備供新興投資機會，然後慢慢找尋新興投資機會；即使有餘錢，也別還清所有貸款，只要債務／資產比例維持50%以下水平，就無須過份憂慮。
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