打破富不過三代迷思

在亞洲，許多人對“財產”的認知，往往令人感到相當之意外。

他們可能會告訴你，財產即是金錢和產業；同時，也有人會認為財富是由信仰或歷史創造的；也有些人會覺得健康即是財富。

當然，這答案沒有對與錯，但無可否認這個區域將漸漸演變得更加富有的事實。

財產這個概念，可分為有形資產及無形資產。一般的家庭財產，可分為三個領域，即財務、人力及社會資本。

當中，以財務資本最易於瞭解，因為它代表你所能夠換算的錢財數目。

人力資本則是能夠創造個人經濟價值的競爭能力，以及從教育和經驗中所取得的個人技巧。

代代相傳觀念
未必如願

社會資本，則因個人學術成就及專攻領域而有所不同。它通過實現個人或共同目標，開創共享價值及歸屬感，是一種良性儲備力量。

令人遺憾的是，許多企業家庭往往在面對重大事故，如長輩逝世或家族生意被收購時，才開始著手規劃理財，為財產保值、加值，並移交給下一代。

有時候，“代代相傳”的觀念未必能如人所願，即使有意提前財務規劃，也將面對諸多挑戰。

尤其是在重男輕女的層次結構下，該如何讓企業家族成員協手共同進退，團結推行決策更是難上加難。

長者和後輩，將有可能面對理財概念不同，堅持己見的瓶頸狀況。因此有些企業家庭會採取策略途徑架構人力資本。

他們讓年輕一代接受最佳教育，給予他們投資金援，並傳授經商技能。有些則讓他們投入多元文化的職場環境，吸取更多工作經驗。

遠景目標達共識
才開始規劃結構

通常，財務機構在規劃資產時，會先鼓勵家庭成員作長遠打算，放眼至少30至100年的時間。

有鑒於每個家庭目標都是獨一無二的，因此只有在遠景目標取得成員共識後，才可開始規劃結構。

專業財務規劃師會根據資產結構作財務規劃，即為有形資產如基金（硬件）作適合的支援管理（軟件），讓家庭成員瞭解自己的責任，與資產達成共同目標。

這項財務管理藍圖可通過家庭會議進行內部溝通，解決衝突以維護家族利益，包括設定一系列的資產轉移稅務解決方案。

信託基金伸縮空間大

較於其它傳統投資，信託基金具有更大的伸縮空間和隱密性，是其中一個最為持久的資產管理形式。

結合家庭管理，可以提供一套明確的規則，如股利分配，工資和保留利潤再投資。

信託基金也可以同時持有資產，讓家庭成員得以共享利益。它集中所有權，不會因親屬結婚、離婚、搬遷或死亡導致稀散。

如果持有者願意或家庭狀況發生變化時，遺囑可以重寫，受託人可以在不必更換信託基金結構的前提下，即時取得新指示。

遺囑是可以在法庭競逐的公共文件，而且必須經過冗長的認證過程。只有指定受益人有權得到相關訊息，所持的資產也不受遺囑認證。

運用多家庭式辦公室

設立管理辦公室是財務資本管理策略的一部份。它可根據情況和要求，設立真實、虛擬、單一客戶或多家庭式。

但這類型辦公室並不適合每一個家庭。若無法長期從投資或業務經營取得資金，將導致淨資產流失。

建議有些家庭可以考慮運用多家庭式辦公室或尋求外援節省開支。

市面上有些機構也可以協助運作這類型辦公室，讓顧客無需支付昂貴的員工薪金，銀行也可以適度調配來自各領域的專家，進行規劃和會計指導。

相對於重男輕女階級管理，一個集體參與資產管理的家庭，更能從中學習互相遷就的團隊精神，進而建立社會資本。

俗語說：“富不過三代”，一個家庭若沒有連貫性的財務計劃，都會面臨第一代創造財富，第二代只守財不增富，第三代消耗財富的惡性循環中。

未來，亞洲家庭面對的挑戰是，該如何讓他們與無形資產一起增長，避免重蹈覆轍，再度陷入“富不過三代”的窘境

http://biz.sinchew-i.com/node/63046