家債風暴何時了？

2012-03-19 13:36 

金融風暴爆發，“債”一夜之間成名，誰家債台高築？頓時成為各國熱門話題。今年，國家銀行為緊縮家貸祭出“負責任貸款指南”，馬上引發市場強烈反彈，但“鐵石心腸”的背後，卻突顯了大馬家庭債務的危在旦夕。
大馬家庭債務在2003至2011年，按年成長高達11.7%，截至2011年12月，仍佔國內生產總值多達6千647億令吉或78%，是僅次於日本的亞洲第二高國家！
這事實一日不改，大馬恐怕就得學習面對負責任的借貸，以應對大馬這一場家債風波……
先花未來錢
風氣盛

薪資裹足不前，物價節節上升，一直是大馬人的心頭恨，該問題也導致“預支”風氣在大馬迅速蔓延。

數據顯示，大馬人均收入低，但家債卻佔國內生產總值比高達7%，在亞洲僅次於日本的130%，相對以高舉債為名的美國達96.3%，大馬水平也竟與美國相差不遠，更重要的是，若以國民收入言，大馬與日本或美國情況卻是天淵之別。

至於比較東南亞同儕，新加坡家債佔國內生產總值48.3%、泰國為25.4%、印尼只有12.4%，身為四小龍也曾經發生信用卡危機的韓國，家庭債也只有51.8%，都遠低於大馬，而新加坡和韓國的人均收入卻遠比大馬高。

7年10.5萬人破產

此外，根據報窮局的統計，過去7年我國共有10萬5千餘人被宣判破產，其中25%因無法償還車期，顯然，除房貸，因拖欠車貸而破產的情況也日益嚴重。

市場人士將大馬的家債風暴歸咎於供需拉抬，包括人口結構改變、經濟成長強勁、收入揚升和利率偏低。

銀行搶攻個人貸款

“上述情況讓銀行競搶客戶，推介更多優惠配套，特別是企業貸款疲軟當兒，銀行更一窩蜂搶攻個人貸款；房價走高帶來的投機活動，進一步帶動貸款需求。”

眼看大馬家庭“債台高築”，經濟學家放言，如果大馬放任家庭債持續築高，一旦失控，美國的雷曼事件可能在大馬重演！

向來作風謹慎的國行當然不樂見大馬走向歐豬四國瀕臨破產的邊緣，大刀闊斧向家貸下手，規定銀行以淨收入取代總收入來放貸，同時嚴厲評估貸款者的還款能力。

國行措施一出，1月車貸與房貸雙雙告急，促使貸款成長急轉彎，僅增12.1%並創下2010年9月以來最低漲幅，家庭貸款自去年12月寫下的7個月高點12.9%，放緩至12.3%；國內1月汽車銷售也自去年1月的5萬4千781輛下挫25%至4萬零948輛。

負責任貸款指南重點：

●所有汽車貸款期限不能超過9年，從2011年11月18日生效。

●銀行在評估顧客借貸能力時，以淨收入取代總收入。

●銀行必須評估貸款者的適宜性與可承擔能力。

●銀行必須負責向貸款人說明配套詳細，包括風險。

●貸款必須詳細說明貸款配套資料、收費、所有隱藏費用，包括基貸率（BLR）揚升1至2%，所需支付的攤還額。

●新貸款責任指南概括房屋、汽車、信用卡、個人貸款和購買股票貸款。（不包括股票按金交易）。

“還得起才借錢”
惹爭議
三姆一出社會工作，即使沒有充裕財務條件，銀行為了刺激業績，輕易批准了他的車貸、房貸，惟當金融危機爆發，三姆失業了，因還不起貸款，銀行押走了他的汽車、房子被拍賣，資產瞬間化為烏有……這是次貸風暴發生時，美國普遍出現的家庭問題。

大馬人會否陷入該窘境？這正是國行用心良苦希望避免的情景，要民眾貸款消費前三思而後行！這就得從今天落實的“負責任貸款”談起。

“負責任貸款”指南中備受爭議的莫過於以淨收入代總收入申貸的條例。

一名外資銀行職員解釋，以淨收入取得總收入來批貸，意味考量的收入必須扣除了社會福利保險（SOCSO）、雇員公積金（EPF）與所得稅。

她進一步分析，以往若申請者的總收入達3千令吉，貸款將根據該總收入批貸，而在國行“負責任貸款”出爐後，申請者扣除了社會福利保險、雇員公積金與所得稅，可能只有2千出，更重要的是，若有其他貸款，還得扣除這些貸款的還款額，才能稱作淨收入。

貸款批准率暴跌至15%

她直言，兩者的相差確實很大，以其所屬的銀行為例，自國行緊縮條例出台，貸款批准率已自40%暴跌到15%，即以往若有4項貸款獲批，現在卻只有1.5項。

房貸可“繞道”而行

然而，相對汽車與信用卡貸款，房貸的情況可能較好，因為房貸仍可“繞道”而行，如聯名申請或參考申請者的定存及其他投資工具，但這也引起了許多申請貸款者的疑慮，因為一些人可能不希望向銀行公開所有的投資收入。

“反觀，車貸就難有其他捷徑，除非能夠承擔30至40%的頭期。”

她提到，像信用卡，以往退休人士還能以定存申請，但現在連退休人士，也必須提呈退休收入證明，如租金進賬項目。

該如何借貸
以往VS現在

一名外資銀行經理直言，目前最大分別是，以前貸款只要給工資單，現在可能要更多證明，如獎勵金、花紅，甚至附上更多投資收入文件！”

這即意味若有能力還款卻擔心受“池魚之殃”者，能做的，即是申貸時提呈其他收入文件，或貨比三家，因為一些銀行仍可能為刺激貸款業務，大方放貸。

這名銀行經理提到，申請者若想保持原來的貸款額，就得附上更多收入證明，如兼差、各式津貼、投資收入，如股息、單位信託基金、債券、定存，惟重點是，投資產品的收入是以固定利息計。

她也提到，一些銀行在調整貸款組合時會“大開水喉”吸引新貸款者，可能提供高達100%的貸款，但之後又可能緊縮。

考驗申請者還款能力

“因此，國行貸款條例改變後，申請者更應該多比較，或許，有些銀行會帶來意想不到的貸款驚喜。”

她舉例，若申請者沒有其他貸款，淨每月收入為3千令吉，貸款額有望達到90%，但問題是，每月還貸幾乎是薪資一半，申請者的還款能力受考驗。

至於擔保人問題，她坦言，一些銀行並不因為擔保人而特別優待，只允許聯合貸款身份，所以，借錢碰壁的人，或許可以嘗試尋找聯合貸款者。

“其實，以淨收入取代總收入，最大問題是貸款額銳減，但買不起大屋，買小屋！或許換個角度，依本身財務能力來購買房子或汽車未嘗不是好事。”

針對信用良好的申請者，銀行職員坦言，一般上，銀行放貸前的首要考量因素是申請者的以往信用，其次是申請者收入，這意味信用早已是申貸的必備條件，無法作為國行緊縮條例後的加分因素。

一名本地銀行代表則直言，其實，對銀行而言，還款能力與還款意願兩項條件缺一，都不是好客戶。

調整借貸觀念

中年人為生計負債；年輕世代為消費冒險，負債原因不盡相同，但相同的是，他們都靠“預支看不見的未來”，滿足慾望，而“負責任貸款指南”的落實，正要求你“有能力償還始准貸款”，這意味國人的借貸觀念也需適時調整。

資深理財師劉樂和認為，國行以淨收入取代總收入，依理財觀點而言是件好事，因為懂得理財的人都應該明白，量力而為的道理。

買車買房
應量力而為

“借貸者依本身能力借錢，不應為未來預支，如果無法買到大車，那就買小車，尤其汽車是折價資產，但求能代步就好。”

利率低的年代，銀行突然像大開“慈善之門”，信用卡、個人信貸等無擔保借貸，幾乎是各銀行努力衝刺的業務，迫不及待把錢奉送到消費者手裡，猶如帶消費者走鋼索。

一名理財師提到，若銀行過於熱情放貸，往往導致借貸者忽略了無法還款時的負擔，當錢來得太容易，這些人伸手借錢前也從未審慎考量貸款的意義，以致讓壞債拖垮人生。

“為鼓勵消費者借貸，以往銀行更推出‘九成房貸，一成信貸’的100%房貸，消費者不用準備半毛錢，就可擁有一棟房子。

他直言，那些衝動消費的年輕族群，看到不用準備半毛錢就可以擁有一棟房子，自然即時行樂，但卻沒想到將負債累累的可能性後果。

還款能力降
倒賬風險高

“對沒有穩定工作的人其實這很危險，因為你現在有能力承擔，不代表未來有能力負擔，尤其一旦景氣下滑，消費者財富縮水，還款能力勢必下降，倒賬風險將加高。”

勿借貸消費

理財路上，借貸與否，未必跟富貴有關，而是跟理財的風險管理態度有關。債就像一個放大鏡，會把你資產選擇的對和錯放大。如果你是對的，你的回報會很高，但是如果錯了，後果是嚴重的。

知名投資大師巴菲特曾說，他不喜歡借貸和槓桿，只有長期的投資選擇正確，不憂資產不增長，但如果槓桿比例高，只要錯了一次，便有機會不能翻身。

好資產會錢生錢

在《好債，壞債》這本書裡同樣提到，陷入龐大的債務是很容易的事，就像是塑膠強效古柯鹼毒品（卡債及信貸），受害者借貸成癮後，會尋求更強效的貸款形式。

這些語重心長的話如一語驚醒夢中人，即好債可以令你變得富有；壞債讓你變得更窮，更明確地說，好債是指某個人幫你支付金錢的債務，壞債就是你支付給別人錢的債務。

一名理財師直言，最壞最差最傻的負債是利用債去消費，而非去買資產，消費跟資產的分別是，消費不會製造現金流，而好的資產是會“錢生錢”。

錯誤理債將成揹債族

“如果沒有正確的理債概念，一旦淪為揹債族，再想要翻身恐怕就很困難。”

今天，政府主動帶頭印鈔票去谷大泡沫，使市場流動性大增，賺快錢的機會處處，使市場價格脫離長遠的基本因素。

該名理財師因而認為，這樣的環境導致市場的不確定性大增，提高一般理財的難度和波動性，負債比例的高低，尤其重要。

“風險高，回報高，債是一個槓桿的工具，選擇合宜的槓桿比例（包括房貸），絕對是理財一個重要開始。”他提到，若沒有考慮貸款利息和費用，即便考慮貸款的資金成本，借助貸款也是事半功倍的投資捷徑。

債務管理
舉足輕重

國行“負責任貸款指南”一出，貸款不再是輕而易舉的事，申貸難免受影響，債務管理也變得舉足輕重，民眾貸款前更應該想清楚，貸款的目的。

奧斯卡國際理財機構總裁李國源直言，因貸款條例緊縮，貸款更需規劃，首先，必須瞭解財務目標，如買房子為投資還是自住。

其次，要分析本身的財務狀況，包括收入和開銷，究竟有無盈餘？若開銷太高，相信很難貸款；第三，申貸前應問：目標是想要還是需要？

淨收入貸款機制
需6個月規劃

他認為，淨收入的貸款機制，意味需更長期的貸款規劃，可能需長達6個月來規劃，開源節流尤其重要，收入和開銷必須平衡。

此外，申貸者必須更加留意本身的信用情況，因為，國行中央信貸情報資訊系統（CCRIS）內的欠款記錄可能會讓你的貸款無法通過。

“以往忽略的財務證明也是國行緊縮貸款條例後需留意的項目。”他說，有些人現在的傭金還用現金來取代，沒有銀行和文件紀錄，今天，這些都是增加淨收入的重要文件。

另一名理財師提到，在高風險消費時代中，債務的出現，也歸咎於因量入為出的傳統慢慢消失，以致越來越多人的收入趕不上開銷，所以風險管理是借貸時的重點。

利息越放越低，對貸款者是好事一椿嗎？一名銀行人士回應，即使銀行降低條件，讓借錢的人挖東牆補西牆，但遊戲遲早會劃下終點，當銀行利率越放越低，進來的客人風險卻越收越高，就會面臨死亡交叉點。

“借貸者在銀行激烈廝殺的戰場中，要能洞悉銀行的遊戲規則，才能理性運用金融工具，而不被工具利用。”

結語：
“負責任貸款指南”來勢洶洶，短期言雖動搖了民眾的貸款計劃，但長遠來看，負責任的貸款不僅確保銀行謹慎放貸，也加深民眾審慎地看待“借錢”的事，無疑是避免大馬陷入債台高築的窘境。

资讯来源
 
http://biz.sinchew-i.com/node/58191